股指期貨套期保值一般應(yīng)遵循什么原則

股指期貨套期保值一般應(yīng)遵循什么原則？

(1)品種相同或相近原則

該原則要求投資者在進(jìn)行套期保值操作時(shí)，所選擇的期貨品種與要進(jìn)行套期保值的現(xiàn)貨品種相同或盡可能相近；只有如此，才能最大程度地保證兩者在現(xiàn)貨市場和期貨市場上價(jià)格走勢的一致性。

(2)月份相同或相近原則

該原則要求投資者在進(jìn)行套期保值操作時(shí)，所選用期貨合約的交割月份與現(xiàn)貨市場的擬交易時(shí)間盡可能一致或接近。

(3)方向相反原則

該原則要求投資者在實(shí)施套期保值操作時(shí)，在現(xiàn)貨市場和期貨市場的買賣方向必須相反。由于同種(相近)商品在兩個(gè)市場上的價(jià)格走勢方向一致，因此必然會(huì)在一個(gè)市場盈利而在另外一個(gè)市場上虧損，盈虧相抵從而達(dá)到保值的目的。

(4)數(shù)量相當(dāng)原則

該原則要求投資者在進(jìn)行套期保值操作時(shí)，所選用的期貨品種其合約上所載明的商品數(shù)量必須與現(xiàn)貨市場上要保值的商品數(shù)量相當(dāng)；只有如此，才能使一個(gè)市場上的盈利(虧損)與另一市場的虧損(盈利)相等或接近，從而提高套期保值的效果。