股指期貨杠桿比例

股指期貨的杠桿是指1/保證金比例，保證金比例越高那么杠桿越低，反之，保證金比例越低杠桿越高。

股指期貨交易所保證金為12%，假設(shè)期貨公司保證金一般為15%，那么杠桿率就是1/15%=7所以，股指期貨杠桿率大概為7倍左右。

期貨交易是商品生產(chǎn)者為規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，從現(xiàn)貨交易中的遠(yuǎn)期合同交易發(fā)展而來(lái)的。在遠(yuǎn)期合同交易中，交易者雙方通過(guò)協(xié)商的方式來(lái)簽訂遠(yuǎn)期合同，等合同到期，交易雙方以實(shí)物交割來(lái)了結(jié)義務(wù)。

后來(lái)，交易者在頻繁的遠(yuǎn)期合同交易中發(fā)現(xiàn)：由于價(jià)格、利率或匯率波動(dòng)，合同本身就具有價(jià)差或利益差，因此完全可以通過(guò)買賣合同來(lái)獲利，而不必等到實(shí)物交割時(shí)再獲利。

股指期貨和普通商品期貨一樣，就是買賣雙方是以股票指數(shù)作為交易對(duì)象，通過(guò)判斷股指未來(lái)的走勢(shì)，提出相應(yīng)合約。

在A股市場(chǎng)上，合約標(biāo)的是滬深300指數(shù)，每個(gè)點(diǎn)位是300元，假設(shè)今天的點(diǎn)位是2500點(diǎn)，我認(rèn)為A股接下來(lái)會(huì)下跌，于是“賣空”下個(gè)月期的IF期貨，到了交割日滬深300指數(shù)真的下跌了500點(diǎn)，那么我可以通過(guò)平倉(cāng)的方式在期貨市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)盈利500*300=15萬(wàn)元。反過(guò)來(lái)，如過(guò)滬深300指數(shù)上漲了500點(diǎn)，那么就要虧損15萬(wàn)。也就是說(shuō)，無(wú)論股市將來(lái)是上漲或下跌，投資股指期貨都有盈利的可能。

股指期貨杠桿是什么，股指期貨就是指以股價(jià)指數(shù)為標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約。投資股指期貨，投資者不需要進(jìn)行全額投入，只需要交納一定比例的保證金，即交易者只需要按照期貨合約價(jià)格的一定比率交納少量資金作為履行期貨合約的財(cái)力擔(dān)保，便可參與期貨合約的買賣。這種以小博大的投資方式，就是股指期貨杠桿效應(yīng)。也就是說(shuō)，股指期貨杠桿，可以幫助投資者放大收益，但是同時(shí)也放大了風(fēng)險(xiǎn)。