股指期貨的期現(xiàn)套利具有價(jià)格符合市場(chǎng)預(yù)期,對(duì)沖成本低的特點(diǎn),實(shí)施的可行性較高,預(yù)計(jì)將有大量的低風(fēng)險(xiǎn)資金進(jìn)行期現(xiàn)套利交易.由于滬深300指數(shù)期貨合約價(jià)值較大,對(duì)應(yīng)地在現(xiàn)貨股票市場(chǎng)套利交易量也會(huì)很大,期現(xiàn)市場(chǎng)大規(guī)模套利交易將成為連接股指期貨價(jià)格和股票指數(shù)價(jià)格的紐帶.當(dāng)期貨價(jià)格漲勢(shì)快于現(xiàn)貨價(jià)格時(shí),期現(xiàn)套利將抑制期貨價(jià)格的過(guò)度上漲并帶動(dòng)現(xiàn)貨股票市場(chǎng)走強(qiáng).反之,當(dāng)期貨價(jià)跌勢(shì)快于現(xiàn)貨價(jià)格時(shí),期現(xiàn)套利將推動(dòng)期貨價(jià)格反彈而促跌股票市場(chǎng).就將像黃金期貨一樣,套利盤(pán)將引導(dǎo)期貨價(jià)格波動(dòng)趨向理性,決不會(huì)出現(xiàn)股指期貨價(jià)格和現(xiàn)貨指數(shù)之間價(jià)差過(guò)大的現(xiàn)象.另外,期現(xiàn)套利的現(xiàn)貨盤(pán)將使股指成分股的成交量和價(jià)格波動(dòng)都顯著放大,特別是大盤(pán)藍(lán)籌股更是成為套利交易的主要現(xiàn)貨目標(biāo).當(dāng)接近股指期貨到期日時(shí),期現(xiàn)套利盤(pán)的獲利了結(jié)很可能引發(fā)股指期貨價(jià)格和現(xiàn)貨股票指數(shù)的反向波動(dòng),從而幫助兩者價(jià)格提前趨同一致.

以上是金投網(wǎng)股指期貨最新相關(guān)消息展示。

關(guān)注手機(jī)金投網(wǎng)（http://m.cngold.org），期指動(dòng)態(tài)隨時(shí)看。