運用協(xié)整理論判定股票價格序列存在的相關(guān)性，需要首先對股票價格序列進行平穩(wěn)性檢驗，常用的檢驗方法是圖示法和單位根檢驗法，圖示法即對所選各個時間序列變量及一階差分作時序圖，從圖中觀察變量的時序圖出現(xiàn)一定的趨勢冊可能是非平穩(wěn)性序列，而經(jīng)過一階差分后的時序圖表現(xiàn)出隨機性，則序列可能是平穩(wěn)的。但是圖示法判斷序列是否存在具有很大的主觀性。理論上檢驗序列平穩(wěn)性及階輸通過單位根檢驗來確定，單位根檢驗的方法很多，一般有DF，ADF檢驗和Phillips的非參數(shù)檢驗(PP檢驗) 一般用的較多的方法是ADF檢驗。檢驗后如果序列本身或者一階差分后是平穩(wěn)的，我們就可以對不同的股票序列進行協(xié)整檢驗，協(xié)整檢驗的方法主要有EG兩步法，即首先對需要檢驗的變量進行普通的線性回歸，得到一階殘差，再對殘差序列進行單位根檢驗，如果存在單位根，那么變量是不具有協(xié)整關(guān)系的，如果不存在單位根，則序列是平穩(wěn)的。EG檢驗比較適合兩個序列之間的協(xié)整檢驗。除EG檢驗法之外，還有Johansen檢驗，Gregory hansan法，自回歸滯后模型法等。其中johansen檢驗比較適合三個以上序列之間協(xié)整關(guān)系的檢驗。通過協(xié)整檢驗，可以判定股票價格序列之間的相關(guān)性，從而進行成對交易。