金投網(wǎng)（m.jhhuoguo.com）5月23日訊，股指期貨最新消息：一、統(tǒng)計(jì)套利模型的原理簡介

統(tǒng)計(jì)套利模型是基于兩個(gè)或兩個(gè)以上具有較高相關(guān)性的股票或者其他證券，通過一定的方法驗(yàn)證股價(jià)波動(dòng)在一段時(shí)間內(nèi)保持這種良好的相關(guān)性，那么一旦兩者之間出現(xiàn)了背離的走勢，而且這種價(jià)格的背離在未來預(yù)計(jì)會(huì)得到糾正，從而可以產(chǎn)生套利機(jī)會(huì)。在統(tǒng)計(jì)套利實(shí)踐中，當(dāng)兩者之間出現(xiàn)背離，那么可以買進(jìn)表現(xiàn)價(jià)格被低估的、賣出價(jià)格高估的股票，在未來兩者之間的價(jià)格背離得到糾正時(shí)，進(jìn)行相反的平倉操作。統(tǒng)計(jì)套利原理得以實(shí)現(xiàn)的前提是均值回復(fù)，即存在均值區(qū)間(在實(shí)踐中一般表現(xiàn)為資產(chǎn)價(jià)格的時(shí)間序列是平穩(wěn)的，且其序列圖波動(dòng)在一定的范圍之內(nèi))，價(jià)格的背離是短期的，隨著實(shí)踐的推移，資產(chǎn)價(jià)格將會(huì)回復(fù)到它的均值區(qū)間。如果時(shí)間序列是平穩(wěn)的，則可以構(gòu)造統(tǒng)計(jì)套利交易的信號發(fā)現(xiàn)機(jī)制，該信號機(jī)制將會(huì)顯示是否資產(chǎn)價(jià)格已經(jīng)偏離了長期均值從而存在套利的機(jī)會(huì) 在某種意義上存在著共同點(diǎn)的兩個(gè)證券(比如同行業(yè)的股票)， 其市場價(jià)格之間存在著良好的相關(guān)性，價(jià)格往往表現(xiàn)為同向變化，從而價(jià)格的差值或價(jià)格的比值往往圍繞著某一固定值進(jìn)行波動(dòng)。