金投網(wǎng)（m.jhhuoguo.com）5月10日訊，股指期貨最新消息：股指期貨在套利中的風險有哪些?

1.保證金追加風險

由于指數(shù)期貨市場實行每日無負債結(jié)算制度，使得套利者必須承擔每日保證金變動風險。當保證金余額低于維持保證金時，投資者應于下一營業(yè)日前補足至原始保證金水平，未補足者則開盤時以市價強制平倉或減倉。若投資者的保證金余額以盤中成交價計算低于維持保證金，期貨公司有權執(zhí)行強制平倉或減倉。

若套利者資金調(diào)度不當，可能迫使指數(shù)期貨套利部位提前解除，造成套利失敗。因此，投資組合的套利時要保留一部分現(xiàn)金，以規(guī)避保證金追加的風險。

2.純粹套利者與準套利者共同競爭的風險

套利者可依據(jù)是否持有現(xiàn)貨指數(shù)區(qū)分為純粹套利者和準套利者兩種。準套利者本身已擁有現(xiàn)貨部位，當套利機會出現(xiàn)時，不用在市場上建立現(xiàn)貨頭寸，支付的套利成本較小。而純粹套利者則須在建立現(xiàn)貨部位上付出比較高的套利成本。因此，純粹套利者所面臨的價格區(qū)間相對于準套利者來說更寬。這樣，對于有準套利者參與的套利機會，純粹套利者處于不利地位，獲利難度較高。