“許可證和營(yíng)業(yè)執(zhí)照已經(jīng)拿到，預(yù)計(jì)很快可以開(kāi)始交易。”6月22日，融資融券業(yè)務(wù)第二批試點(diǎn)券商——招商證券[21.60 -0.05%]相關(guān)人士對(duì)本報(bào)記者表示，公司目前正在進(jìn)行交易前的各項(xiàng)準(zhǔn)備工作。

　　其余試點(diǎn)券商申銀萬(wàn)國(guó)[3.27 0.00%]證券、東方證券等相關(guān)人士近期表示，7月初正式開(kāi)展融資融券業(yè)務(wù)。

　　第二批試點(diǎn)券商均透露了融資融券資金規(guī)模。根據(jù)公告初略統(tǒng)計(jì)，第二批5家券商總資金量在250億元左右，算上第一批6家試點(diǎn)券商370億元業(yè)務(wù)總授信額度，11家券商融資融券資金規(guī)模高達(dá)620億元。

　　而截至6月21日，滬深兩市融資融券余額僅為13.61億元。

　　“開(kāi)戶數(shù)逐月上升，授信額度每月也有增加。”國(guó)信證券紅嶺中路營(yíng)業(yè)部融資融券業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人認(rèn)為，盡管目前客戶融資融券交易規(guī)模不大，但業(yè)務(wù)發(fā)展平穩(wěn)，客戶的開(kāi)戶與交易意愿在上升。

　　620億授信規(guī)模

　　據(jù)本報(bào)記者統(tǒng)計(jì)，前兩批試點(diǎn)券商融資融券資金規(guī)模已達(dá)到620億元。

　　3月31日，第一批試點(diǎn)券商中信證券[13.59 0.15%]公告稱，同意公司融資融券業(yè)務(wù)的額度上限為200億元，其中，正式開(kāi)展融資融券業(yè)務(wù)六個(gè)月之內(nèi)額度規(guī)模上限為120億元。

　　國(guó)泰君安[99.28 0.00%]證券業(yè)務(wù)授信額度則分為融資規(guī)模30億元，融券規(guī)模10億元。

　　海通證券[10.50 -0.57%]則在原計(jì)劃的融資融券業(yè)務(wù)總額上新增40億元，新增后公司融資融券業(yè)務(wù)總規(guī)模達(dá)到80億元。光大證券[16.25 -0.61%]和廣發(fā)證券[34.92 -1.63%]該項(xiàng)業(yè)務(wù)總規(guī)模均為50億元，在第一批六家券商中，國(guó)信證券業(yè)務(wù)總規(guī)模最低，為30億元。

　　在第二批的5家試點(diǎn)券商中，華泰證券[14.20 -0.63%]開(kāi)展該業(yè)務(wù)總規(guī)模不超過(guò)100億元，預(yù)計(jì)3年內(nèi)逐步實(shí)現(xiàn)。

　　東方證券表示，融資融券業(yè)務(wù)規(guī)模設(shè)定為30億元。招商證券也表示，1年內(nèi)以不超過(guò)50億元自有資金開(kāi)展兩融業(yè)務(wù)。申銀萬(wàn)國(guó)證券目前確定的融資規(guī)模是 50億元，融券規(guī)模為3億元。

　　出于風(fēng)險(xiǎn)控制原因，銀河證券開(kāi)展該項(xiàng)業(yè)務(wù)的初始規(guī)模相對(duì)較少，將根據(jù)市場(chǎng)規(guī)模再改變資金規(guī)模。

　　據(jù)粗略統(tǒng)計(jì)，11家券商總資金量在620億元左右。

　　國(guó)泰君安金融業(yè)分析師梁靜測(cè)算后認(rèn)為，從長(zhǎng)期來(lái)看，證券市場(chǎng)的發(fā)展對(duì)融資融券的要求會(huì)越來(lái)越大，在目前證券公司資本金快速增長(zhǎng)的前提下，未來(lái)的融資融券的潛在規(guī)模有望達(dá)到5000億元。

　　實(shí)際上，歐美市場(chǎng)融資交易者的成交額一般占股市成交18%-20%左右，臺(tái)灣市場(chǎng)甚至有時(shí)占到40%。顯然，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)還遠(yuǎn)低于此。

　　目前來(lái)看各試點(diǎn)券商融資融券業(yè)務(wù)增長(zhǎng)平穩(wěn)，其可用于融資融券的金額亦十分充足。幾家券商融資融券負(fù)責(zé)人均表示，會(huì)隨著市場(chǎng)變化提高融資融券資金規(guī)模。

　　第二批券商備戰(zhàn)

　　“開(kāi)始受理客戶融資融券業(yè)務(wù)的申請(qǐng)。”一家第二批試點(diǎn)券商融資融券業(yè)務(wù)相關(guān)人士表示，6月中旬開(kāi)始，已經(jīng)著手提醒客戶辦理開(kāi)戶時(shí)必須提交基本的申請(qǐng)資料，包括融資融券業(yè)務(wù)申請(qǐng)表、金融資產(chǎn)證明、個(gè)人信用報(bào)告等。

　　招商證券相關(guān)人士表示，招商證券在融資融券業(yè)務(wù)的管理制度、業(yè)務(wù)流程設(shè)計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)控制體系建設(shè)、融資融券系統(tǒng)建設(shè)、客戶適當(dāng)性管理、投資者教育規(guī)劃等方面的工作已全部完成，具備了開(kāi)展融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)的各方面條件。

　　實(shí)際上，招商證券早在試點(diǎn)啟動(dòng)初期就已基本達(dá)標(biāo)，通過(guò)融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)實(shí)施方案專業(yè)評(píng)價(jià)、技術(shù)系統(tǒng)全網(wǎng)測(cè)試和證監(jiān)局業(yè)務(wù)準(zhǔn)備情況核查，也都提出了申請(qǐng)，但因?yàn)閮糍Y本未持續(xù)達(dá)標(biāo)而不符合試點(diǎn)條件，無(wú)緣首批。

　　不過(guò)，招商證券到今年2月底的凈資本已過(guò)100億，從去年10月份起至今年3月底，已滿足連續(xù)6個(gè)月凈資本在50億元以上的標(biāo)準(zhǔn)。

　　上海一家試點(diǎn)表示，在獲取開(kāi)展業(yè)務(wù)資格之前，公司已經(jīng)做好了四個(gè)方面的準(zhǔn)備工作。一是投資者的教育工作更為詳細(xì)和有效；二是對(duì)客戶的儲(chǔ)備情況了解更為充分，并對(duì)一些試點(diǎn)營(yíng)業(yè)部進(jìn)行相關(guān)的檢查，對(duì)客戶開(kāi)展預(yù)征信工作；三是IT交易系統(tǒng)更為完善，在第一批試點(diǎn)券商的運(yùn)行基礎(chǔ)上做了優(yōu)化；四是內(nèi)部的系統(tǒng)和工作流程進(jìn)一步理順。

　　“現(xiàn)階段該公司正對(duì)符合條件并有意愿參與交易的客戶進(jìn)行評(píng)估和征信，同時(shí)揭示風(fēng)險(xiǎn)和介紹交易規(guī)則。”某第二批試點(diǎn)券商融資融券負(fù)責(zé)人表示，據(jù)旗下一家營(yíng)業(yè)部統(tǒng)計(jì)顯示，資產(chǎn)超過(guò)100萬(wàn)元的大客戶名單中，在收集他們的交易記錄和對(duì)融資融券與股指期貨的態(tài)度結(jié)果顯示，30%多的大客戶有意嘗試融資操作，而目前融資融券業(yè)務(wù)的開(kāi)戶數(shù)低于30%，還有持續(xù)上升的空間。