IF1006合約于6月18日將迎來最后交割日，目前僅剩兩個交易日，主力合約開始出現(xiàn)減倉跡象?？紤]到隨后持倉量將會大幅減少以及結(jié)算制度和現(xiàn)金交割制度的影響，IF1006合約出現(xiàn)到期日效應(yīng)的概率非常小。

　　上周股市呈現(xiàn)小幅上揚勢頭，但這種上漲更多體現(xiàn)了超跌后的技術(shù)性反彈，后期市場仍將延續(xù)調(diào)整格局。從市場表現(xiàn)上看，滬深300現(xiàn)指上周上漲0.53%，期指主力合約 IF1006上周小幅上漲0.18%。IF1006合約于6月18日將迎來最后交割日，IF1006合約最后交割日是否與IF1005合約情況相似還不得而知。但是，從IF1005合約交割日的表現(xiàn)可以確定IF1006合約存在較好的交割日投資機會。

　　針對即將到來的IF1006合約最后交割日，考慮到隨后持倉量將會大幅減少以及結(jié)算制度和現(xiàn)金交割制度的影響，IF1006合約出現(xiàn)到期日效應(yīng)的概率同樣非常小。當(dāng)然，也不排除特殊情況的出現(xiàn)，如果出現(xiàn)到期日效應(yīng)，該如何把握呢？這個問題需要從現(xiàn)貨市場的角度來說，由于目前A股市場雖有融券制度，但是可賣出的股票種類和數(shù)量較少，仍然是做多股票容易做空較難，逼空的概率要遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于逼多。因此，投資者可以適量布局相對容易操作的股票，比如流通市值小而總市值較大的股票，同時在期指上盡量少持有空頭頭寸。

　　除了到期日效應(yīng)，投資者更不能忽視在IF1006合約上的投資機會，在最后兩個小時的交易時間內(nèi)可以根據(jù)已有指數(shù)估計出滬深300期指的結(jié)算價，從中尋找交易機會。根據(jù)IF1005合約表現(xiàn)，在13點到15點的這段時間內(nèi)，交易價格有可能會偏離交割結(jié)算價。簡單來說，如果股指期貨合約價格遠(yuǎn)低于交割結(jié)算價時，投資者可以買進(jìn)股指期貨合約；反之，則投資者可以賣出股指期貨合約。但是，在臨近收盤的時間里操作，還是面臨一定的風(fēng)險，畢竟這個時間段里現(xiàn)貨很難恰好交易在結(jié)算價上。因此，這種策略最好對市場做出初步判斷，要在結(jié)算價預(yù)估的基礎(chǔ)上，結(jié)合對行情的研判來進(jìn)行交易。簡單分兩種情況，一種是預(yù)計滬深300指數(shù)出現(xiàn)上漲趨勢的概率較大，而且IF1006合約期價低于我們測算的結(jié)算價，并且達(dá)到一定比例，此時可以大膽買進(jìn)IF1006合約，如果IF1006合約期價高于我們測算的結(jié)算價，則不進(jìn)行交易；反之亦然，如果預(yù)計滬深300指數(shù)出現(xiàn)下跌的概率較大，而且IF1006合約期價高于我們測算的結(jié)算價，并且達(dá)到一定比例，此時可以大膽賣出IF1006合約，如果IF1006合約期價低于我們測算的結(jié)算價，則不進(jìn)行交易。該策略不一定要求投資者持有合約到最后交割，出現(xiàn)盈利的話，可以提前平倉。