期貨交易的風(fēng)險是客觀存在的，并且由于期貨自身的交易特點(diǎn)，風(fēng)險因素被放大，投資者在期貨交易中面臨著比現(xiàn)貨交易、其他金融產(chǎn)品交易更高的風(fēng)險。期貨投資者面臨的常見風(fēng)險有市場風(fēng)險、操作風(fēng)險、強(qiáng)行平倉風(fēng)險以及交割風(fēng)險這幾方面。

期貨交易的風(fēng)險：

1、市場風(fēng)險

由于保證金交易具有杠桿性，當(dāng)出現(xiàn)不利行情時，股價指數(shù)的微小變動就可能會使投資者遭受較大損失。價格波動劇烈的時候甚至?xí)驗(yàn)橘Y金不足而被強(qiáng)行平倉，遭受重大損失。

2、操作風(fēng)險

由于交易系統(tǒng)出現(xiàn)技術(shù)故障或投資者出現(xiàn)操作失誤，都可能造成損失。

3、強(qiáng)行平倉風(fēng)險

期貨交易實(shí)行由期貨交易所和期貨經(jīng)紀(jì)公司分級進(jìn)行的每日結(jié)算制度。在結(jié)算環(huán)節(jié)，由于公司根據(jù)交易所提供的結(jié)算結(jié)果每天都要對交易者的盈虧狀況進(jìn)行結(jié)算，所以當(dāng)期貨價格波動較大、保證金不能在規(guī)定時間內(nèi)補(bǔ)足的話，交易者可能面臨強(qiáng)行平倉風(fēng)險。

4、交割風(fēng)險

期貨合約都有期限，當(dāng)合約到期時，所有未平倉合約都必須進(jìn)行實(shí)物交割。不準(zhǔn)備進(jìn)行交割的客戶應(yīng)在合約到期之前將持有的未平倉合約及時平倉，以免于承擔(dān)交割責(zé)任。

除上述風(fēng)險外，投資者在操作過程中還面臨著因計(jì)算機(jī)系統(tǒng)故障或人為操作錯誤帶來的風(fēng)險，如買賣方向錯誤、交易軟件感染病毒等。為了維護(hù)自身投資的權(quán)益，保障財(cái)務(wù)的安全，投資者可以采用一些措施防范期貨交易風(fēng)險。