期貨交易是在現(xiàn)貨交易基礎(chǔ)上發(fā)展起來的、通過在期貨交易所內(nèi)成交標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約的一種新型交易方式。投資者在進(jìn)行期貨交易前，應(yīng)當(dāng)了解期貨交易的八大特征。

特征一：交易標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)化

期貨交易的標(biāo)的——期貨合約是高度標(biāo)準(zhǔn)化的，在合約中，除了合約價(jià)格外，其他內(nèi)容都是標(biāo)準(zhǔn)化的、既定的，投資者不需要就交易的具體條款進(jìn)行協(xié)商。

特征二：場(chǎng)內(nèi)集中競(jìng)價(jià)交易

期貨交易的所有買賣指令都必須在期貨交易所內(nèi)進(jìn)行集中競(jìng)價(jià)成交。

特征三：保證金交易

在交易過程中，投資者只需要按照合約價(jià)值的一定比率繳納保證金作為履約保證，即可進(jìn)行數(shù)倍于保證金的交易，也就是杠桿交易。

特征四：雙向交易

投資者可以通過買入期貨合約開始交易，也可以通過賣出期貨合約開始交易，既允許先買后賣，也允許先賣后買。

特征五：對(duì)沖了結(jié)

在期貨交易中大多數(shù)交易者并不是通過合約到期時(shí)進(jìn)行實(shí)物交割來履行合約，而是通過與建倉時(shí)的交易方向相反的交易來解除履約責(zé)任。

特征六：當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算

每日交易結(jié)束后，計(jì)算投資者所有盈虧、交易保證金、手續(xù)費(fèi)、稅金等，并據(jù)此進(jìn)行資金劃轉(zhuǎn)，保證金不足的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)補(bǔ)足。

特征七：漲跌停板制度

漲跌停板制度是指期貨合約在一個(gè)交易日中的交易價(jià)格不得高于或低于規(guī)定的漲跌幅度，超過這個(gè)幅度的報(bào)價(jià)將被視為無效，不能成交。期貨市場(chǎng)最大漲跌停板幅度一般是以合約上一交易日的結(jié)算價(jià)為基準(zhǔn)確定的。

特征八：強(qiáng)行平倉制度

強(qiáng)行平倉制度是指當(dāng)會(huì)員或客戶的交易保證金不足并未在規(guī)定時(shí)間內(nèi)補(bǔ)足，或者當(dāng)會(huì)員或客戶的持倉數(shù)量超出規(guī)定的限額時(shí)，交易所或期貨經(jīng)紀(jì)公司為了防止風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步擴(kuò)大，實(shí)行強(qiáng)制平倉的制度。