各相關(guān)機(jī)構(gòu):

　　為了幫助投資者與市場(chǎng)有關(guān)人士盡快熟悉股指期貨套期保值政策法規(guī)，提高套期保值實(shí)務(wù)操作能力，切磋市場(chǎng)交易策略，中金所邀請(qǐng)境內(nèi)外一流股指期貨實(shí)務(wù)專家傳道授業(yè)，舉辦股指期貨套期保值系列研修班。

　　前四期活動(dòng)得到了市場(chǎng)各機(jī)構(gòu)的廣泛歡迎，取得了非常不錯(cuò)的培訓(xùn)效果。股指期貨套期保值研修班第五期擬于7月2日（周五）在上海舉辦，具體安排通知如下：

一、培訓(xùn)對(duì)象

　　本期研修班主要面向基金公司、證券公司、期貨公司的高級(jí)管理人員和相關(guān)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人，以及廣大機(jī)構(gòu)投資者。

二、培訓(xùn)時(shí)間及地點(diǎn)

2010年7月2日，培訓(xùn)地點(diǎn)另行通知。

三、培訓(xùn)人數(shù)

　　本期研修班培訓(xùn)人數(shù)為120人。

四、課程安排（以實(shí)際安排為準(zhǔn)）

日期

時(shí)間

課程安排

講師

第一天上午

9:00-9:10

開班致辭

9:10-9:55

　　加強(qiáng)市場(chǎng)監(jiān)管，促進(jìn)股指期貨穩(wěn)定發(fā)展

證監(jiān)會(huì)

9:55-10:25

　　發(fā)揮套保功能，服務(wù)機(jī)構(gòu)投資者

中金所

10:35-12:00

　　股指期貨套期保值操作要點(diǎn)專題討論

提云濤

第一天下午

13:30-15:00

股指期貨避險(xiǎn)操作實(shí)務(wù)——來自臺(tái)灣的經(jīng)驗(yàn)

謝孟龍

15:10-16:40

機(jī)構(gòu)投資者參與股指期貨交易風(fēng)險(xiǎn)管理要素分析

馬文勝

16:50-17:15

互動(dòng)交流

五、課程內(nèi)容

本課程內(nèi)容主要包含：

　?。ㄒ唬┕芍钙谪浄ㄒ?guī)制度。幫助學(xué)員了解滬深300股指期貨的規(guī)則體系和套保管理辦法，指導(dǎo)學(xué)員正確理解機(jī)構(gòu)參與股指期貨的有關(guān)法規(guī)指引，為實(shí)際交易或業(yè)務(wù)操作中合理參與股指期貨提供幫助。具體內(nèi)容包括：

♦ 中金所套期保值管理辦法
♦ 機(jī)構(gòu)參與股指期貨有關(guān)法規(guī)
♦ 套期保值額度申請(qǐng)流程及方案制定
♦ 套期保值監(jiān)管制度解讀

　（二）股指期貨套期保值。從理論到實(shí)踐，幫助學(xué)員學(xué)習(xí)股指期貨套保交易的操作經(jīng)驗(yàn)，通過生動(dòng)的案例讓學(xué)員深刻認(rèn)識(shí)到利用股指期貨對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)在資產(chǎn)管理中的重要作用，通過境外具備實(shí)務(wù)經(jīng)驗(yàn)的專家介紹，指導(dǎo)學(xué)員盡快掌握股指期貨套保操作中應(yīng)注意事項(xiàng)與實(shí)踐方法。具體內(nèi)容包括：

♦ 套期保值中期貨合約到期月份的選擇
♦ 套期保值中期貨與現(xiàn)貨的搭配比率
♦ 套期保值建倉(cāng)與平倉(cāng)時(shí)機(jī)
♦ 海外套保成功案例介紹

?。ㄈ┕芍钙谪涳L(fēng)險(xiǎn)控制。重點(diǎn)指導(dǎo)學(xué)員掌握如何在股指期貨交易過程中控制風(fēng)險(xiǎn)，尤其是在進(jìn)行套期保值交易中，如何建立合理的風(fēng)險(xiǎn)控制流程及內(nèi)部管理體系。具體內(nèi)容包括：

♦ 資金（保證金）管理
♦ 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
♦ 止盈與止損的設(shè)定
♦ 機(jī)構(gòu)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制體系構(gòu)建與流程設(shè)計(jì)
♦ 海外市場(chǎng)衍生品風(fēng)險(xiǎn)案例剖析　

　　（四）滬深300股指期貨市場(chǎng)運(yùn)行情況剖析。匯整并剖析滬深300股指期貨市場(chǎng)特性，客觀總結(jié)近期股指期貨市場(chǎng)的實(shí)際運(yùn)行情況，使學(xué)員對(duì)滬深300股指期貨的運(yùn)行特征有更感性的認(rèn)識(shí)，提高學(xué)員把握操作機(jī)會(huì)、用好股指期貨的能力。具體內(nèi)容包括：

♦ 價(jià)量關(guān)系
♦ 持倉(cāng)量分析
♦ 期貨市場(chǎng)與現(xiàn)貨市場(chǎng)之互動(dòng)
♦ 基差變化
♦ 滬深300股指期貨交易中應(yīng)注意事項(xiàng)　　

六、培訓(xùn)報(bào)名

　　此次研修班采用電子郵件報(bào)名方式，有意參加者請(qǐng)?jiān)诠镜慕y(tǒng)一安排下，由公司總部于7月1日之前將報(bào)名表（見附件二）填寫完整后，以“XX公司-第5期”為主題，提交至郵箱：peixun2@cffex.com.cn。每家公司限報(bào)2-3名。中金所將根據(jù)報(bào)名先后順序郵件回復(fù)確認(rèn)回執(zhí)，收到回執(zhí)方為報(bào)名成功。

七、培訓(xùn)費(fèi)用

　　本期研修班為免費(fèi)培訓(xùn)，不收取講課費(fèi)用。

除午餐外，學(xué)員食宿自理。（溫馨提示：世博期間上海酒店緊缺，請(qǐng)需要住宿的學(xué)員務(wù)必提前預(yù)訂。）