從溢價角度看，期指的“低溢價”階段更進(jìn)一步。以期現(xiàn)的收盤價計算，昨日期指較現(xiàn)貨的溢價僅為12點，較前一交易日大幅縮水，溢價率僅為0.4%。近遠(yuǎn)月之間的溢價也維持在較低水平。從這一點也可以看出目前市場處于弱勢狀態(tài)。

　　隨著尾盤的一陣急跌，股指期貨也隨著現(xiàn)貨市場走出了“先揚后抑”的行情，整體市場的弱勢依然明顯。不過值得注意的有兩點：一是15時現(xiàn)貨收盤過后期指出現(xiàn)企穩(wěn)跡象，顯示期市資金對后市的獨立判斷并未太過悲觀；二是持倉排名顯示，空頭主力昨日加倉幅度較小，國泰君安三天來首次減持空單，或意味著“空襲”力度將減小。

　　高開低走四合約全線收跌

　　股指期貨昨日的開局對多頭較為有利，早盤全線高開超過1%，隨后窄幅震蕩，下午盤面出現(xiàn)戲劇性變化，午后兩點左右期指開始隨股市一路下挫，截至收盤四合約紛紛跳水收綠。主力合約IF1006收盤下跌0.51%或14點，報收2748點，全日成交34.29萬手。下月合約IF1007收報2767.00點，跌 11.40點或0.41%；季月合約IF1009和IF1012收盤分別跌0.52%和0.63%?？偝山涣颗c前一交易日基本持平，而總持倉量則達(dá)到了 2.37萬手，再次創(chuàng)出上市新高。

　　專家表示，雖然尾盤出現(xiàn)急跌，但主要是受現(xiàn)貨市場的影響所致。在現(xiàn)貨市場收盤之后，期指在最后15分鐘的走勢出現(xiàn)企穩(wěn)跡象。這說明期貨市場沒有進(jìn)一步消化利空的需要，對后市的獨立判斷并未太過悲觀。

　　從溢價角度看，期指的“低溢價”階段更進(jìn)一步。以期現(xiàn)的收盤價計算，昨日期指較現(xiàn)貨的溢價僅為12點，較前一交易日大幅縮水，溢價率僅為 0.4%。近遠(yuǎn)月之間的溢價也維持在較低水平。從這一點也可以看出目前市場處于弱勢狀態(tài)。

　　東證期貨表示，目前市場處于弱勢格局，即便出現(xiàn)多種因素驅(qū)動的反彈也是暫時性的，反彈動能明顯不足也能反映出這點。期指主力1006合約短期在 2810-2840一帶仍面臨較大阻力。建議投資者短期內(nèi)維持震蕩思路。

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，從基本面看，房產(chǎn)稅的“利劍”依然懸掛在空中，歐洲債務(wù)危機事件仍在蔓延，在5日和10日均線失守后，期指震蕩并再次探底的可能性很大。

　　主力空頭或暫停攻勢

　　空頭主力接連兩天的增倉終于在昨日尾盤的下跌中獲得了成功。由于尾盤跳水，不少主力席位上都逢低平掉了空單，主力資金“多退空進(jìn)”的態(tài)勢非常明顯。前10位多頭主力加倉618手，前10位空頭主力減倉63手，這種多方主力加倉、空方主力減倉的現(xiàn)象此前還較為罕見。從中可以看到主力空頭的減倉較為積極。

　　國泰君安昨日的持倉變化最能反映趨勢，該席位逢低平掉了640手空單，卻加了282手多單。這是國泰君安三天來首次減持空單，其空單總持有量已經(jīng)降到了3000手以下。另外，中證期貨、海通期貨等席位也減持了空單，長城偉業(yè)則雙向減倉。業(yè)內(nèi)人士表示，空頭減倉較為積極，或說明后市的“空襲”力度將減弱。

　　63 手

　　前10位多頭主力加倉618手，前10位空頭主力減倉63手，這種多方主力加倉、空方主力減倉的現(xiàn)象此前還較為罕見。