金投網(wǎng)提供了：“期指套利有哪些風險？”內(nèi)容介紹：

一、套利交易過程中因為某個交割月份出現(xiàn)單邊行情而可能被強制減倉的風險

套利交易的基本原則是交易者同時進行數(shù)量相同、方向相反的交易，同時平倉并同時開倉。但按照股指期貨風險控制管理辦法，當某個交割月份出現(xiàn)連續(xù)單邊行情時，交易所有權(quán)對該合約的持倉實行強制減倉。由于股指期貨收盤的時間比股市晚15分鐘，如果在股市收盤后，股指期貨市場啟動了交易所強制減倉措施，由于交易所執(zhí)行股指期貨的強制減倉對套利頭寸并沒有優(yōu)惠待遇，那么在股指期貨市場持有的套利頭寸就有可能會被交易所強制減倉。如果套保者或期現(xiàn)套利者的期貨頭寸被強制減倉，就會導致股票現(xiàn)貨頭寸的風險暴露。

二、由于保證金追加不及時而被強行平倉的風險

套利交易需要在期現(xiàn)市場、同一個市場不同交割月份、同一市場相關(guān)交易品種或者同一品種不同交易市場同時進行方向相反的交易，由于截止到目前為止國內(nèi)股指期貨交易規(guī)則中并未對套利交易在手續(xù)費和保證金方面給予優(yōu)惠，因此套利交易相對于單純的投機在交易保證金和手續(xù)費方面成本要增加一倍。此時，如果股指期貨出現(xiàn)行情大幅波動，無論交易所提高保證金水平還是套利交易者彌補浮動虧損都需要追加大量的保證金，此時，套利交易者追保的壓力要明顯大于單純的投機交易，如果該套利交易者不能及時將保證金追加到位，該交易則面臨某個交割月持倉被強制平倉的風險，一旦某個合約被強制平倉，另一個期貨合約就變成單向投機交易，套利交易者就需要承擔相應的投機風險。