金投網(wǎng)提供了：“股指期貨套利的四種方式”內(nèi)容介紹：

所謂套利就是利用相關(guān)市場或相關(guān)合約間的價差變化進行反向交易,以期價差發(fā)生有利變化而獲利的行為.投資者只有先了解股指期貨與現(xiàn)貨之間價差形成的原理,才能更好地把握住股指期貨的套利機會。

1、期現(xiàn)套利

期現(xiàn)套利就是指利用股指現(xiàn)貨價格和期貨價格于到期交割日收斂的特性，買入低價資產(chǎn)、賣出高價資產(chǎn)，在到期日平倉的一種無風(fēng)險收益策略。

因為市場上尚無100%跟蹤滬深300指數(shù)的產(chǎn)品，所以采用何種方式構(gòu)建現(xiàn)貨頭寸來復(fù)制滬深300指數(shù)就是期現(xiàn)套利的關(guān)鍵。一種方式就是利用市面上已有的指數(shù)基金，通過加權(quán)組合的方式復(fù)制指數(shù);另一種方式就是選取一籃子股票來復(fù)制滬深300指數(shù)。

2、跨期套利

股指期貨的跨期套利是指在同一交易所進行的同一指數(shù)、但不同交割月份的股指期貨合約間的套利交易活動。一般而言，不同合約間價差一旦偏離均衡價差過大就有可能會產(chǎn)生跨期套利機會?？缙谔桌轻槍Σ煌芍钙谪浐霞s間價差進行的套利交易，考慮到價差運行的不確定性，投資者需要對不同到期日的股指期貨合約價差及價差的運行做出預(yù)測，因而不是無風(fēng)險套利。