金投網(wǎng)提供了：“股指期貨套利的四種方式”內(nèi)容介紹：

所謂套利就是利用相關市場或相關合約間的價差變化進行反向交易,以期價差發(fā)生有利變化而獲利的行為.投資者只有先了解股指期貨與現(xiàn)貨之間價差形成的原理,才能更好地把握住股指期貨的套利機會。

1、期現(xiàn)套利

期現(xiàn)套利就是指利用股指現(xiàn)貨價格和期貨價格于到期交割日收斂的特性，買入低價資產(chǎn)、賣出高價資產(chǎn)，在到期日平倉的一種無風險收益策略。

因為市場上尚無100%跟蹤滬深300指數(shù)的產(chǎn)品，所以采用何種方式構建現(xiàn)貨頭寸來復制滬深300指數(shù)就是期現(xiàn)套利的關鍵。一種方式就是利用市面上已有的指數(shù)基金，通過加權組合的方式復制指數(shù);另一種方式就是選取一籃子股票來復制滬深300指數(shù)。

2、跨期套利

股指期貨的跨期套利是指在同一交易所進行的同一指數(shù)、但不同交割月份的股指期貨合約間的套利交易活動。一般而言，不同合約間價差一旦偏離均衡價差過大就有可能會產(chǎn)生跨期套利機會?？缙谔桌轻槍Σ煌芍钙谪浐霞s間價差進行的套利交易，考慮到價差運行的不確定性，投資者需要對不同到期日的股指期貨合約價差及價差的運行做出預測，因而不是無風險套利。