金投網(wǎng)提供股指期貨投資技巧，回答股指期貨套利如何進(jìn)行風(fēng)險控制知識：

1.保證金風(fēng)險控制

在股指期現(xiàn)套利中，期指頭寸的倉位控制尤為重要。一旦指數(shù)上漲，期指頭寸的保證金會遭遇到雙重擠壓，一是期指空單的虧損并不能由現(xiàn)貨頭寸的浮盈所彌補，二是隨著指數(shù)的上漲，所需保證金會隨著期指合約價值的上升而增加。

設(shè)M為期指保證金比例，R為滬深300指數(shù)漲幅，β期指為期指合約空頭頭寸收益率相對滬深300指數(shù)收益率的β。為了避免保證金追加風(fēng)險，至少應(yīng)把占套利總權(quán)益的M2/(M+1)×(M-R×β期指)比例的資金作為期指端的保證金。

2有風(fēng)險套利的風(fēng)險控制

風(fēng)險套利中價格風(fēng)險、價差風(fēng)險和展期風(fēng)險的控制尤為重要，投資者一定要設(shè)好止盈止損位，關(guān)注展期時的價差升水幅度，避免“套利”變成“套損”。