金投網提供股指期貨套利，進行股指期貨無風險套利如何計算內容展示：

首先，期貨作為套期保值的工具，對風險有一定的對沖作用，但是，并不意味著會有無風險套利的絕對機會。套期保值在本質上是鎖定成本（或者說是虧損預期），本例鎖定的最大虧損就是100點。

以你的例子來說，不考慮交易手續(xù)費的情況下：

1）當前指數3000點，下月合約3100點，買進和期貨合約同值的現貨，同時賣出合約，到下月交割點數x點（x>0)，則收益=現貨盈利+股指期貨盈利=(x-3000)+(3100-x)=100點。

這種情況下，賣出合約實際是對期初3000點指數會出現下跌的預期的一種套期保值.  2)當前指數3000 ，下月合約3100，賣出和期貨合約同值的現貨，同時買合約，到下月交割x點（x>0)，則收益=（3000-x）+（x-3100）=-100點。

這種情況下，買進合約實際是對期初3000點指數會出現上升的預期的一種套期保值.   而在我國，目前還不能賣空股票，所以上面的第二種情況實際上難以操作的。