金投期貨網(wǎng)提供了期指套利，進(jìn)行傳統(tǒng)股指期貨跨期套利方法的缺陷內(nèi)容展示：

對(duì)同樣的樣本數(shù)據(jù)，傳統(tǒng)方法的spread一直處于無(wú)套利空間，一次套利機(jī)會(huì)都沒(méi)有，而基于我們的模型在兩個(gè)交易日內(nèi)跨期套利次數(shù)為18次，成功率100%，投入資金成本2200萬(wàn)韓元，總收益約80萬(wàn)韓元，收益率3.63%，明顯優(yōu)于基于成本理論的套利效果。

由此可見(jiàn)，基于GARCH模型的跨期套利策略大大提高了同時(shí)段套利機(jī)會(huì)的次數(shù)和效率。

傳統(tǒng)股指期貨跨期套利方法的缺陷

傳統(tǒng)的股指期貨跨期套利方法是基于持有成本理論，而持有成本理論中的股息收益率 不易確定， 限制了其應(yīng)用，再者基于持有成本理論的套利往往需要經(jīng)歷較長(zhǎng)時(shí)間才能完成，因?yàn)樗膬r(jià)差會(huì)一直處于偏高或偏低的狀態(tài)，只有在合約臨近到期時(shí)才有回歸的壓力。