金投期貨網(wǎng)提供股指期貨套利技巧，進(jìn)行股指期貨蝶式套利對期市有什么貢獻(xiàn)內(nèi)容知識說明：

通過以上程序化交易進(jìn)行股指期貨蝶式套利的測試實例，我們可以發(fā)現(xiàn)程序化交易對期貨市場有著特殊的貢獻(xiàn)，主要體現(xiàn)在以下三點。

1、充分利用程序化交易的速度優(yōu)勢促進(jìn)市場價格發(fā)現(xiàn)

由于蝶式套利機會從出現(xiàn)到消失的時間很短，人工難以操作。而通過程序化交易，我們能在第一時間識別套利機會，并進(jìn)行操作，促使扭曲的不合理價差盡快重新回歸到正常水平，從而促進(jìn)期貨市場的價格發(fā)現(xiàn)。

2、程序化交易能持續(xù)跟蹤市場

由于股指期貨蝶式套利機會的甄別需要同時觀察三個合約價格變化關(guān)系，人工操作比較費時費力，而程序化交易能持續(xù)關(guān)注市場，并且時刻跟蹤股指期貨實際比值和理論比值的變化關(guān)系，能盡可能地做到不放過任何一個不合理價差。

3、增強市場流動性

由于股指期貨上市時間不長，遠(yuǎn)月合約流動性還不夠強，通過程序化交易對股指期貨進(jìn)行蝶式套利會增強市場遠(yuǎn)月合約的流動性。