金投期貨9月17日訊，周二大盤放量下跌，期指當(dāng)月合約IF1409收跌1.72%。當(dāng)月基差高開低走，全天大部分時間下跌，尾盤呈企穩(wěn)回升之勢。

IF1410持倉和IF1409持倉一增一減，合約價差全天走低，說明空方主力在移倉過程中占據(jù)主動。當(dāng)月合約尾盤減倉上行，短空獲利離場可能性大。盤后期指總持倉激增8268手至194431手，處于一周來較高水平。其中當(dāng)月合約持倉減少21395手，下月合約增加28894手。下月合約回補量偏多，暗示除了受到短線移倉的影響外，多空雙方積極增倉是總持倉上升的原因。從持倉增長率快速回升來看，短線仍有反復(fù)的可能，目前距離周五交割僅余3個交易日，預(yù)計期指維持弱勢振蕩。

IF1409、IF1410和IF1412合約前20名席位凈空倉減少1340手至22169手，是一周以來最低水平。其中IF1409凈空減少4454手至7691手，IF1410增加3895手至10208手，后者凈空倉已超過前者，但持倉水平仍然是IF1409較高。二者差異說明，主空資金移倉是周二行情的驅(qū)動因素。近一周的凈空持倉最高點出現(xiàn)在上周二，隨后市場便進(jìn)入階段性調(diào)整，且凈空持倉開始下降，短空離場痕跡明顯。

結(jié)合IF1409和IF1410持倉報告來看，空方移倉較積極，但市場分歧明顯變大。僅以傳統(tǒng)套保資金系席位中信期貨為例，在IF1409合約上減持空單2028手，同時在IF1410合約上增持空單2221手，前后力度大致相同，應(yīng)是移倉的結(jié)果，國泰君安期貨和南華期貨席位空單都有類似的表現(xiàn)。

另一方面，個別席位回補空單量偏少。比如海通期貨席位在IF1409合約上減持空單4342手，僅僅在IF1410上回補2604手。該席位持有全部合約的凈空頭寸數(shù)量從上周二時1.38萬手下降至1.03萬手，短空獲利離場。

新湖期貨席位雖然僅在IF1409上減持多單301手，但是在IF1410上增持1717手多單，資金態(tài)度明顯偏多。除此以外，銀河期貨和廣發(fā)期貨席位空單回補量偏多，由此看出短空資金不在少數(shù)。