金投網為您提供11月5日股指期貨持倉量分析：等待多頭發(fā)力：

雖然上周五市場一度出現回調，但并未影響多方的熱情。同時，空方主力逢回調離場的意圖明顯。

上周四，多方洶涌入場展開了凌厲的攻勢，期指盤中持倉量、價格與期現價差均為全周最高。

周五，隨著午后兩輪增倉上行，IF1211終以紅盤報收，全天平均期現價差7.32點，與周四上揚過程中的升水相當。這表明，雖然市場一度出現回調，但并未影響多方的熱情。

空方逢回調離場

上周五，前20多頭席位在IF1211與IF1212合約上共持買單63743手，前20空方席位共持賣單75289手。凈空持倉11546手，較上一交易日減少704手，反映空方主力逢回調離場的意圖明顯。

首先，IF1211前20名空方席位累計減倉1675手，遠超過多方累計減倉的幅度。

其次，IF1211前20名空方席位中有13家減倉，也超過買方減倉的席位數量。

再次，“空軍司令”中證期貨減持賣單379手，同時增持了買單38手。國泰君安在IF1211與IF1212上均減持賣單且增持買單。廣發(fā)期貨減持IF1211合約空單幅度較大。

多方內部存分歧

雖然光大期貨與海通期貨在IF1211合約分別增持買單730手、640手，但多方內部能否形成有效合力仍不確定。同一合約上，銀河期貨、浙江永安、上海東證分別減持買單幅度較大。此外，在次月合約IF1212上，廣發(fā)期貨席位大幅減持買單733手，對中期市場仍顯謹慎。

上周5個交易日中，申銀萬國席位對市場節(jié)奏把握較好，當日凈持倉量變化全部“踏準”次日行情。該席位上周五凈多持倉量較周四縮減111手至260手，顯示對周一日內走勢保持謹慎。

由于當前尚難以形成一致性市場預期，多空均無十足把握，市場呈現振蕩的可能性較高。