銀行股午后集體殺跌，護(hù)盤力量全線撤退，滬深300現(xiàn)指開盤后一路向下，盤中不見反彈，暴挫4.59％，幾乎收于全日最低點(diǎn)，再創(chuàng)年內(nèi)新低，成交量明顯放大。期指合約全線下跌，7月合約破位下行，直奔2600點(diǎn)，股市收盤后，跌幅進(jìn)一步擴(kuò)大，持倉量與成交量紛紛增加。

　　每當(dāng)行情出現(xiàn)較大幅度的變動時(shí)，期現(xiàn)兩個(gè)市場中一個(gè)市場往往反應(yīng)滯后，這就容易出現(xiàn)較好的套利機(jī)會，昨日這種現(xiàn)象再次發(fā)生。早盤，期指合約相對滬深300現(xiàn)指依然顯現(xiàn)出一定的抗跌性，7月合約基差維持在高位。10點(diǎn)40分，基差達(dá)到日內(nèi)最大值-31.36點(diǎn)，超過了30點(diǎn)的閥值，存在套利空間；14點(diǎn)零7分，7月合約出現(xiàn)了近日來的首次貼水，應(yīng)是恐慌性心理所致，前期已經(jīng)開倉的投資者可以選擇平倉。8月合約與7月合約走勢不完全同步，但也出現(xiàn)了較好的期現(xiàn)套利機(jī)會，11點(diǎn)，基差達(dá)到日內(nèi)最大值-46.87點(diǎn)，超過了45點(diǎn)的閥值。再來看遠(yuǎn)月合約的套利機(jī)會，早盤大多數(shù)時(shí)間，12月合約的基差維持在115點(diǎn)的閥值之上，套利機(jī)會頻現(xiàn)。昨日，180ETF成交額為6.38億元，是上一交易日的3倍；50ETF成交額為11.1億元，是上一交易日的1.88倍。套利資金愈發(fā)靈敏。

　　跨期套利方面，8月-7月價(jià)差游走于10.2點(diǎn)-21.6點(diǎn)，波動區(qū)間較往日有所擴(kuò)大。12月合約跌幅略小于7月合約，12月-7月價(jià)差盤中寬幅震蕩，盤中套利機(jī)會涌現(xiàn)，也為短線交易者提供了良機(jī)；11點(diǎn)零4分，價(jià)差達(dá)到日內(nèi)最大值96點(diǎn)，超過了90點(diǎn)的閥值，已經(jīng)進(jìn)場者仍然建議繼續(xù)持有。