周三(6月14日)亞市早盤，現(xiàn)貨黃金小幅上漲，現(xiàn)報1945美元/盎司附近。金價周二(6月13日)收低，錄得連續(xù)第三個交易日下跌，此前數(shù)據(jù)顯示美國消費者物價指數(shù)(CPI)月率溫和上升，周三美聯(lián)儲將宣布利率決議。

美市尾盤，現(xiàn)貨黃金收報1943.61美元/盎司，下跌14.22美元或0.73%，日內(nèi)最高觸及1970.98美元/盎司，最低觸及1939.97美元/盎司。

COMEX 8月黃金期貨收跌0.56%，報1958.60美元/盎司。 COMEX 10月黃金期貨收跌0.56%，報1978.10美元/盎司。 COMEX 9月白銀期貨收跌0.97%，報24.039美元/盎司。 COMEX 10月白銀期貨收跌0.93%，報24.364美元/盎司。

在現(xiàn)貨黃金下跌之際，其他貴金屬升跌不一：現(xiàn)貨白銀收跌1.63%，收報23.661美元/盎司;現(xiàn)貨鉑金收跌1.18%，報980.48美元/盎司;現(xiàn)貨鈀金收升0.33%，至1353.19美元/盎司。

外界普遍預(yù)計美聯(lián)儲將宣布暫停加息，分析人士說，黃金市場已經(jīng)消化了這一預(yù)期。

周二公布的數(shù)據(jù)顯示，美國5月份消費者價格指數(shù)(CPI)環(huán)比小幅上漲0.1%，預(yù)期增長0.2%，前值增長0.4%。CPI年率從4.9%降至4%，為2021年3月以來的最低水平。

雖然總體通脹繼續(xù)降溫，但報告指出，剔除波動較大的食品和能源價格的核心通脹率仍居高不下，環(huán)比上升0.4%，符合預(yù)期。

報告稱，5月未季調(diào)核心CPI同比上升5.3%，預(yù)期5.3%，前值5.5%。

芝加哥商品交易所(CME)的美聯(lián)儲觀察(FedWatch)工具顯示，美聯(lián)儲周三“跳過”加息的概率從五分之四躍升至十分之九以上。

通脹數(shù)據(jù)公布后，市場對美聯(lián)儲年底利率的預(yù)期也有所回落，在昨天達到5.11%之后，市場普遍認為12月份的利率為5.06%，略低于目前的有效聯(lián)邦基金利率。

這與美聯(lián)儲在去年12月和今年3月的季度“點陣圖”預(yù)測中對2023年底利率的預(yù)測是一樣的，這些預(yù)測現(xiàn)在將隨著明天6月的貨幣政策決定而更新。

有分析機構(gòu)表示，即使美聯(lián)儲本周跳過加息，預(yù)計美聯(lián)儲主席鮑威爾將在利率決議后的新聞發(fā)布會上反復(fù)強調(diào)“通脹”和“緊縮”的主題。這是他在5月19日的講話中出現(xiàn)最多的詞語，這也是他最后一次公開講話，盡管他也暗示了他傾向于暫停加息。當天股市、債市和美元幾乎沒有反應(yīng)。由于美聯(lián)儲的加息前景是在6月暫停加息，然后在7月再次加息，鮑威爾本周的講話基調(diào)將與上次講話大致相同。

財經(jīng)網(wǎng)站Forexlive分析師AdamButton表示，今天較低的美國CPI數(shù)據(jù)本應(yīng)為美債收益率走低開綠燈，但相反的是，美國5年期國債收益率從美國CPI數(shù)據(jù)公布后的3.81%的低點升至4.02%，為美國銀行業(yè)危機之前的最高水平。未來可能出現(xiàn)的情況是，債券市場正在消化經(jīng)濟軟著陸，其中包括美聯(lián)儲將在更長時間內(nèi)保持較高利率。此外，值得一提的是，今天英國就業(yè)數(shù)據(jù)強勁，現(xiàn)在英國利率市場預(yù)計今年晚些時候利率有50%的可能性升至6%，這給全球利率水平帶來了壓力。

數(shù)據(jù)公布后，美元兌多數(shù)主要貨幣走弱，以美元計價的黃金價格最初走高，但隨后走勢逆轉(zhuǎn)。

CPI數(shù)據(jù)與預(yù)期一致，顯示通脹進一步放緩，“在正常情況下，這對黃金來說是利空，但這一消息支持了美聯(lián)儲將在周三宣布暫停加息的觀點，”《黃金通訊》(Gold Newsletter)編輯Brien Lundin表示。

但他表示，“由于這種暫停已經(jīng)被計入價格，黃金很快就回吐了所有漲幅，開始小幅下跌。”與此同時，他表示，美元貶值應(yīng)該對黃金有利。

Lundin稱，“最重要的是，美聯(lián)儲明日的決定蓋過了今日走勢的變化，而美聯(lián)儲明日的決定將決定近期趨勢?！?/p>

安永首席經(jīng)濟學(xué)家Gregory Daco在電子郵件評論中表示，CPI數(shù)據(jù)“不會改變美聯(lián)儲對6月跳過加息的預(yù)期，它說明了美聯(lián)儲在考慮進一步加息時面臨的‘我是該停留還是該走’的困境?！?/p>

他表示:“一些美聯(lián)儲政策制定者將把持續(xù)(且具有前瞻性)的核心通脹壓力解讀為‘繼續(xù)’收緊政策的跡象，而另一些政策框架更具前瞻性的決策者將認為有理由‘停留’?！?/p>

經(jīng)紀公司StoneX的黃金市場分析師Rhona O’Connell表示:““在本周(聯(lián)邦公開市場委員會)會議之前，隨著債務(wù)上限問題的影響逐漸消退，過去一周金價一直窄幅震蕩，成交量較低?！?/p>

“通常情況下，低成交量的市場會導(dǎo)致價格波動，但對于黃金來說，在過去幾天里，更多的是沒有人想要建立新的頭寸，以防本周三聯(lián)邦公開市場委員會(FOMC)發(fā)布的聲明和(主席)鮑威爾隨后的新聞發(fā)布會出現(xiàn)意外?！?/p>

瑞士煉油和金融集團MKS Pamp的黃金策略師Nicky Shiels表示，如果美聯(lián)儲明天加息——根據(jù)芝加哥商品交易所(CME)的數(shù)據(jù)，目前只有不到6%的期貨交易支持這一結(jié)果——實際上將是“鴿派加息”，因為“與直覺相反”，這將使美國央行“離完成加息更近一步，并加大經(jīng)濟衰退、美聯(lián)儲政策失誤和金融不穩(wěn)定風險的風險。”

FXStreet首席分析師Valeria Bednarik最新撰文，對黃金技術(shù)前景進行分析。

Bednarik指出，由于美國通脹數(shù)據(jù)弱于預(yù)期，市場樂觀情緒彌漫，現(xiàn)貨黃金周二承壓下滑。此外，因美國消費者物價指數(shù)(CPI)低于市場預(yù)期，同時進一步從2022年中期的創(chuàng)紀錄峰值回落，美元同樣承壓，并加速下跌。

美國勞工部周二發(fā)布報告稱，美國5月CPI環(huán)比上升0.1%，預(yù)期增長0.2%，前值增長0.4%。美國5月CPI同比漲幅從4.9%下降至4%，為連續(xù)第11次下降，預(yù)估為4.1%。

數(shù)據(jù)并顯示，美國5月核心CPI環(huán)比上升0.4%，符合預(yù)期。美國5月核心CPI同比上升5.3%，符合預(yù)期，此前4月為上升5.5%。

Bednarik稱，這些數(shù)據(jù)支持鴿派美聯(lián)儲的觀點，美聯(lián)儲將于周三宣布最新的貨幣政策。芝加哥商品交易所集團(CME Group)的“美聯(lián)儲觀察”工具顯示，美聯(lián)儲本月維持利率不變的可能性為97.6%。

Bednarik補充道，與此同時，全球股市對這一令人鼓舞的消息表示歡迎，華爾街股市保持大幅上升。樂觀情緒打壓了黃金，美國CPI數(shù)據(jù)公布后，金價在1970.96美元/盎司見頂。

被視為“美聯(lián)儲傳聲筒”的《華爾街日報》首席經(jīng)濟記者Nick Timiraos稱，5月份整體通脹放緩，可能會讓美聯(lián)儲在連續(xù)10次加息后，在本周放棄加息。但美聯(lián)儲官員對居高不下的通脹的擔憂可能導(dǎo)致他們發(fā)出信號，即表示他們準備今年再次加息，即便他們周三維持利率不變。

Zaye資本市場首席投資官Naeem Aslam表示：“CPI數(shù)據(jù)清楚地表明，美聯(lián)儲現(xiàn)在需要在貨幣政策方面放長假。簡單來說，隨著通脹開始降溫，美聯(lián)儲需要做的工作也似乎減少了?！?/p>

后市展望

1.deVere Group首席執(zhí)行官兼創(chuàng)始人Nigel Green表示，盡管通脹正處于正確的軌道上，呈下降趨勢，但仍遠未達到央行2%的目標。

“到目前為止，通貨膨脹肯定在下降，但非常緩慢。它仍然具有粘性，距離2%的目標還有很長的路要走，這主要是由于勞動力市場緊張，”他說?！耙虼?，投資者需要為今年至少再次加息做好準備，即使美聯(lián)儲跳過這次加息?！?/p>

2.紐約獨立金屬交易員Tai Wong表示:“人們越來越擔心，頑固的潛在通脹可能會在明天產(chǎn)生一個鷹派的美聯(lián)儲點陣圖，表明2024年的降息幅度低于預(yù)期，因此金價無法守住CPI公布后的漲幅。”

3.技術(shù)上，財經(jīng)網(wǎng)站FXStreet指出，黃金價格跳漲并測試了1970美元阻力區(qū)域，但未能破位走高并回落。如果升穿該水準，可能會進一步上漲，最初目標是1975美元，然后是6月高點1985美元。下行方向，初步支撐位于1950美元，如失守將跌向1938美元。

【今日重點關(guān)注的財經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】

① 14:00 英國4月三個月GDP月率

② 14:00 英國4月季調(diào)后商品貿(mào)易帳

③ 14:00 英國4月工業(yè)及制造業(yè)產(chǎn)出月率

④ 16:00 IEA公布月度原油市場報告

⑤ 17:00 歐元區(qū)4月工業(yè)產(chǎn)出月率

⑥ 20:30 美國5月PPI年率及月率

⑦ 22:30 美國至6月9日當周EIA原油庫存

⑧ 22:30 美國至6月9日當周EIA戰(zhàn)略石油儲備庫存

⑨ 次日02:00 美聯(lián)儲公布利率決議和經(jīng)濟預(yù)期摘要

⑩ 次日02:30 美聯(lián)儲主席鮑威爾召開新聞發(fā)布會