周五（10月15日）亞洲時段，現(xiàn)貨黃金持穩(wěn)于1795附近。周四（10月14日）金價小幅上漲，因美元和美債收益率下跌支撐金價，PPI數(shù)據(jù)小幅不急預(yù)期也利多金價，但通脹高居不下引發(fā)的提前加息的預(yù)期和疫情以來最好的初請表現(xiàn)限制了金價的漲幅。
美國9月份生產(chǎn)者價格指數(shù)以更溫和的速度上升，表明推高生產(chǎn)成本的供應(yīng)鏈壓力和原材料短缺略有緩解。
美元周四在震蕩交投中小幅走低，此前收復(fù)了盤初大部分失地，因投資者押注美聯(lián)儲將于下月開始縮減資產(chǎn)購買規(guī)模，并將注意力轉(zhuǎn)向加息時機。
美國上周首次申請失業(yè)救濟人數(shù)降至2020年3月以來的最低水平，表明在勞動力市場緊張的情況下，雇主們努力留住現(xiàn)有人手。
圣路易斯聯(lián)儲主席布拉德表示，在美國經(jīng)濟強勁和勞動力市場偏緊的情況下，今年以來通脹大幅上升的狀況很可能會持續(xù)下去。而多數(shù)央行官員認(rèn)為這是暫時情況。
美國舊金山聯(lián)儲主席戴利（Mary Daly）周四表示，通脹和就業(yè)已經(jīng)取得足夠進展，讓美聯(lián)儲可以開始縮減月度購債步伐，但還遠沒有做好升息的準(zhǔn)備。
美國股市標(biāo)普500指數(shù)周四大漲，創(chuàng)下3月初以來最大單日百分比漲幅，摩根士丹利和聯(lián)合健康等公司在公布強勁業(yè)績后攀升，而就業(yè)和通脹數(shù)據(jù)緩解了對加息前景的擔(dān)憂。
金融情況一覽
★★黃金：金價目前承壓于1800關(guān)口阻力
周五（10月15日）亞洲時段，現(xiàn)貨黃金持穩(wěn)于1795附近。周四（10月14日）金價小幅上漲，因美元和美債收益率下跌支撐金價，PPI數(shù)據(jù)小幅不急預(yù)期也利多金價，但通脹高居不下引發(fā)的提前加息的預(yù)期和疫情以來最好的初請表現(xiàn)限制了金價的漲幅。
美國銀行首席執(zhí)行官Brian Moynihan、貝萊德首席執(zhí)行官Larry Fink都表示通脹“不是暫時的”，Waldron稱通脹是他現(xiàn)在擔(dān)心的頭號風(fēng)險，Dimon指出通脹率可能不會在未來幾個季度下降。
他們的擔(dān)憂與圣路易斯聯(lián)儲主席布拉德的講話遙相呼應(yīng)，布拉德認(rèn)為當(dāng)前問題在于“通脹太高”。他表示，在美國經(jīng)濟強勁和勞動力市場偏緊的情況下，今年以來通脹大幅上升的狀況很可能會持續(xù)下去，支持下月啟動減碼并在明年一季度末之前完成，以便決策者能夠在必要時盡早加息以控制通脹。里士滿聯(lián)儲主席巴爾金也表示當(dāng)前通脹基礎(chǔ)看上去“更加廣泛”。
減碼可能會是美聯(lián)儲收緊貨幣政策的第一階段，利率掉期市場預(yù)期美聯(lián)儲不會在2022年11月前首次加息。在周三報告顯示美國9月消費者物價漲幅超過預(yù)期后，交易員在當(dāng)天某個時段一度完全押注首次加息將發(fā)生在2022年9月。
總的來看，金價目前承壓于1800關(guān)口阻力，如果能有效突破1800，未來將進一步走高。短線多頭比較強勁，但基本面仍有壓力，走勢可能逐漸放緩。
★★原油：油價有望繼續(xù)震蕩走高
周五（10月15日）亞洲時段，美原油微漲，現(xiàn)報81.72美元/桶；油價周四上漲1.02%，美國庫存報告顯示俄克拉荷馬州庫欣原油庫存創(chuàng)下6月份以來最大降幅，國際能源署（IEA）表示，天然氣價格飆升可能會增加發(fā)電廠對石油的需求，推動油價上漲，沙特忽視增產(chǎn)呼吁進一步為油價上漲助力。
國際能源署（IEA） 表示，歐洲和亞洲的天然氣缺口提振了對石油的需求，加劇了原本已經(jīng)相當(dāng)大的原油市場供應(yīng)缺口。
美國能源信息署（EIA）周四表示，美國原油庫存增幅超預(yù)期，因最近一周煉油廠減產(chǎn)。近幾個月來，由于需求上升，而產(chǎn)量僅小幅增加，原油庫存總體上一直在下降。最近一周，美國中西部和俄克拉荷馬州庫欣的庫存降至2018年以來的最低水平。
石油輸出國組織（OPEC）領(lǐng)導(dǎo)者沙特阿拉伯周四沒有理會加快石油增產(chǎn)的呼聲，稱其與盟國已經(jīng)足夠努力，并保護了石油市場免受天然氣和煤炭市場價格劇烈波動的影響。OPEC和俄羅斯為首的產(chǎn)油盟國組成的OPEC+，作為“所謂的石油市場監(jiān)管者”，已經(jīng)做了“出色的”工作。天然氣市場、煤炭市場和其他能源市場需要一個監(jiān)管機構(gòu)。這種情況告訴我們，人們需要復(fù)制和粘貼OPEC+所做的事情和取得的成就。
白宮發(fā)言人普薩基周四表示，拜登總統(tǒng)和國家安全委員會正在密切關(guān)注油價上漲問題，并考慮改善全國能源供應(yīng)的選項。普薩基表示，“我認(rèn)為這部分是供應(yīng)問題……但也有在全國各地運送能源供應(yīng)的物流問題?！?/p>
總體來看，因產(chǎn)量僅小幅增加，原油庫存總體減少，且全球天然氣危機的加劇刺激原油需求，助力油價上周，在沙特忽視重申增產(chǎn)的呼吁下，為油價上漲再助力，多因素的推動下，油價有望繼續(xù)震蕩走高。
★★外匯：美元趨勢并未大幅逆轉(zhuǎn)
美元自9月初以來大漲，因市場預(yù)期在經(jīng)濟改善和通脹飆升的情況下，美聯(lián)儲將以比先前預(yù)期更快的速度收緊貨幣政策。
但在美聯(lián)儲9月21日至22日的政策會議記錄證實，可能從今年開始縮減刺激措施，且數(shù)據(jù)顯示價格壓力仍在打擊美國消費者之后，美元周三逆轉(zhuǎn)了走勢。
Scotia Capital首席外匯策略師Shaun Osborne表示：“我認(rèn)為，過去一兩天出現(xiàn)了一些獲利回吐。”
“我認(rèn)為此時此刻美元的趨勢并未大幅逆轉(zhuǎn)，事實上，我想我們今天所看到的可能是一個信號，表明我們已經(jīng)在過去一兩天看到的糾正性反彈可能已經(jīng)結(jié)束，”他說。
Osborne補充稱，市場預(yù)計美聯(lián)儲最早將于下個月開始縮減資產(chǎn)購買規(guī)模，大規(guī)模債券購買計劃的縮減將相當(dāng)迅速。
“這似乎在一定程度上推動美聯(lián)儲何時及以多快速度升息，因此這對美元可能是另一個利好因素，”他表示。
Monex的Simon Harvey表示，就美元而言，我們預(yù)計在非常激進的走勢之后會出現(xiàn)溫和的回撤， 我們預(yù)計美國長期利率上行空間有限，在美國本周公布CPI和FOMC會議紀(jì)要后，這種走勢已經(jīng)完成的差不多了，這有助于對國債收益率敏感的貨幣，如日元和歐元。
