（3）期貨合約可以賣空

股指期貨合約可以十分方便地賣空，等價格回落后再買回。股票融券交易也可以賣空，但難度相對較大。當(dāng)然一旦賣空后價格不跌反漲，投資者會面臨損失。

（4）市場的流動性較高

有研究表明，指數(shù)期貨市場的流動性明顯高于股票現(xiàn)貨市場。比如2014年,中國金融期貨交易所滬深300股指期貨的交易額達到163萬億元,同比增長16%,而2014年滬深300股票成交額為27.5萬億元(約占滬深兩市股票交易總額的37%),由此可見股指期貨的流動性顯著高于現(xiàn)貨.[2]

（5）股指期貨實行現(xiàn)金交割方式

期指市場雖然是建立在股票市場基礎(chǔ)之上的衍生市場，但期指交割以現(xiàn)金形式進行，即在交割時只計算盈虧而不轉(zhuǎn)移實物，在期指合約的交割期投資者完全不必購買或者拋出相應(yīng)的股票來履行合約義務(wù)，這就避免了在交割期股票市場出現(xiàn)“擠市”的現(xiàn)象。

（6）股指期貨關(guān)注宏觀經(jīng)濟

一般說來，股指期貨市場是專注于根據(jù)宏觀經(jīng)濟資料進行的買賣，而現(xiàn)貨市場則專注于根據(jù)個別公司狀況進行的買賣。

（7）股指期貨實行T+0交易，而股票實行T+1交易

T+0即當(dāng)日買進當(dāng)日賣出,沒有時間和次數(shù)限制,而T+1即當(dāng)日買進,次日賣出,買進的當(dāng)日不能當(dāng)日賣出,當(dāng)前期貨交易一律實行T+0交易,大部分國家的股票交易也是T+0的,我國的股票市場由于歷史原因而實行T+1交易制度.

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