中國金融期貨交易所股指期權(quán)仿真交易業(yè)務(wù)規(guī)則

第一章 總則

第一條　為規(guī)范中國金融期貨交易所(以下簡稱交易所)的股指期權(quán)仿真交易活動，保障交易所股指期權(quán)仿真交易的順利進行，制定本規(guī)則。

第二條　本規(guī)則適用于交易所組織的股指期權(quán)仿真交易活動。交易所、參與仿真交易的會員、客戶及市場其他參與者應(yīng)當(dāng)遵守本規(guī)則。

第三條　本規(guī)則未明確規(guī)定的，按照交易所相關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

第二章 仿真會員資格

第四條　符合技術(shù)接入條件的交易所會員可以向交易所申請參加期權(quán)仿真交易。

申請或者變更仿真會員資格應(yīng)當(dāng)向交易所提出書面申請，在獲得交易所批準后，與交易所簽訂相關(guān)協(xié)議。

第三章 仿真交易席位管理

第五條　仿真交易席位是仿真會員通過與交易所計算機交易系統(tǒng)聯(lián)網(wǎng)的電子通訊系統(tǒng)直接輸入交易指令、參加交易所交易的交易通道。

第六條　每個仿真會員可以向交易所申請一個或一個以上的仿真交易席位，申請時應(yīng)當(dāng)提交相應(yīng)的申請書。

第四章 仿真交易編碼

第七條　交易所實行仿真交易編碼備案制度。仿真交易編碼是指仿真會員按照本規(guī)則編制的進行仿真交易的專用代碼。仿真交易活動結(jié)束后，仿真交易編碼自動失效。

第八條　仿真交易編碼由會員號和客戶號兩部分組成。仿真交易編碼由十二位數(shù)字構(gòu)成，前四位為會員號，后八位為客戶號。如客戶仿真交易編碼為000100001535，則會員號為0001，客戶號為00001535。

第九條　符合交易所規(guī)定的會員和客戶，可以根據(jù)從事套期保值交易、套利交易、投機交易、做市商交易等不同目的分別申請客戶號。客戶在不同的會員處開戶的，其客戶號相同。交易所另有規(guī)定的除外。

第十條　商業(yè)銀行、證券公司、基金管理公司、合格境外機構(gòu)投資者等根據(jù)法律、行政法規(guī)、規(guī)章和有關(guān)規(guī)定需要對資產(chǎn)進行分戶管理的特殊法人機構(gòu)，可以為其分戶管理的資產(chǎn)向交易所申請開立仿真交易編碼。

第十一條　特殊法人機構(gòu)申請開戶，應(yīng)當(dāng)按照交易所要求提交相關(guān)申請材料，并確保所提供材料內(nèi)容的真實性、準確性和完整性。

第五章 仿真交易合約

第十二條　股指期權(quán)合約是指由交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定買方有權(quán)在將來某一時間以特定價格買入或者賣出約定標的指數(shù)的標準化合約。

第十三條　股指期權(quán)合約分為看漲期權(quán)合約(以下簡稱看漲期權(quán))與看跌期權(quán)合約(以下簡稱看跌期權(quán))。

看漲期權(quán)(又稱買權(quán))是指買方有權(quán)在將來某一時間以特定價格買入標的的標準化合約。

看跌期權(quán)(又稱賣權(quán))是指買方有權(quán)在將來某一時間以特定價格賣出標的的標準化合約。

第十四條　根據(jù)期權(quán)行權(quán)價格與當(dāng)前標的價格的關(guān)系，期權(quán)可以分為實值期權(quán)、平值期權(quán)和虛值期權(quán)。

實值期權(quán)是指行權(quán)價格小于當(dāng)前標的價格的看漲期權(quán)，行權(quán)價格大于當(dāng)前標的價格的看跌期權(quán)。

平值期權(quán)是指行權(quán)價格等于當(dāng)前標的價格的看漲期權(quán)與看跌期權(quán)。

虛值期權(quán)是指行權(quán)價格大于當(dāng)前標的價格的看漲期權(quán)，行權(quán)價格小于當(dāng)前標的價格的看跌期權(quán)。

第十五條　股指期權(quán)合約的主要條款包括：合約標的、合約乘數(shù)、合約類型、報價單位、最小變動價位、每日價格最大波動限制(又稱每日價格漲跌停板幅度)、合約月份、行權(quán)價格間距、行權(quán)方式、交易時間、最后交易日、到期日、交割方式、交易代碼、上市交易所等。

第十六條　股指期權(quán)仿真交易產(chǎn)品為滬深300股指期權(quán)合約，合約標的為中證指數(shù)有限公司編制和發(fā)布的滬深300指數(shù)。

第十七條　滬深300股指期權(quán)合約交易代碼為IO，合約代碼為IOYYMM-C/P-XXXX，其中YYMM為合約月份，C為看漲期權(quán)，P為看跌期權(quán)，XXXX為行權(quán)價格。

第十八條　滬深300股指期權(quán)合約以點為報價單位。

第十九條　滬深300股指期權(quán)合約的合約乘數(shù)為每點人民幣100元。

第二十條　滬深300股指期權(quán)合約的最小變動價位為0.1點。

第二十一條　滬深300股指期權(quán)合約的合約月份為當(dāng)月、下2個月及隨后2個季月。季月是指3月、6月、9月、12月。

第二十二條　滬深300股指期權(quán)合約最后交易日為各合約到期月份的第三個星期五，最后交易日即為到期日。最后交易日為國家法定假日或因異常情況等原因未交易的，以下一交易日為最后交易日。

第二十三條　滬深300股指期權(quán)合約的交易時間為9:15—11:30(第一節(jié))和13:00—15:15(第二節(jié))。最后交易日交易時間為9:15—11:30(第一節(jié))和13:00—15:00(第二節(jié))。

第二十四條　滬深300股指期權(quán)合約每日價格漲跌停板幅度為上一交易日滬深300指數(shù)收盤價的±10%。

滬深300股指期權(quán)合約的每日漲(跌)停板價格為上一交易日結(jié)算價加上(減去)上一交易日滬深300指數(shù)收盤價的10%。計算結(jié)果小于最小變動價位的，以最小變動價位為跌停板價格。計算出的看跌期權(quán)漲停板價格高于其行權(quán)價格的，以其行權(quán)價格作為漲停板價格。

第二十五條　滬深300股指期權(quán)合約的交易單位為手，期權(quán)交易應(yīng)當(dāng)以交易單位的整數(shù)倍進行。

第二十六條　滬深300股指期權(quán)合約當(dāng)月與下2個月合約行權(quán)價格間距為50點，隨后2個季月合約的行權(quán)價格間距為100點。

第二十七條　滬深300股指期權(quán)合約行權(quán)方式為歐式。行權(quán)日與到期日為同一天。

第二十八條　滬深300股指期權(quán)合約到期時采用現(xiàn)金交割方式。

第六章 仿真交易業(yè)務(wù)

第二十九條　客戶可向交易所申請客戶號參與股指期權(quán)仿真交易。

第三十條　股指期權(quán)仿真交易指令分為限價指令及交易所規(guī)定的其他指令。

第三十一條　限價指令是指按照限定價格或者更優(yōu)價格成交的指令。限價指令在買入時，必須在其限價或者限價以下的價格成交;在賣出時，必須在其限價或者限價以上的價格成交。限價指令當(dāng)日有效，未成交部分可以撤銷。

第三十二條　限價指令每次最小下單數(shù)量為1手，每次最大下單數(shù)量為100手。

第三十三條　股指期權(quán)仿真交易采用集合競價和連續(xù)競價兩種方式，集合競價與連續(xù)競價等交易規(guī)則同股指期貨。

第三十四條　交易所根據(jù)以下規(guī)則，確定下一交易日上市交易的滬深300股指期權(quán)合約：

(一)以最接近滬深300指數(shù)當(dāng)日收盤價的行權(quán)價格間距整數(shù)倍數(shù)值為各月份平值期權(quán)的行權(quán)價格。若出現(xiàn)兩個符合上述條件的數(shù)值，則取較小者為平值期權(quán)的行權(quán)價格。

(二)按照行權(quán)價格間距，滬深300股指期權(quán)合約當(dāng)月與下2個月合約在平值期權(quán)合約上下至少各掛出3個合約，季月合約在平值期權(quán)合約上下至少各掛出2個合約。

交易所有權(quán)根據(jù)市場情況調(diào)整掛盤合約數(shù)量。

第三十五條　新上市合約的掛盤基準價由交易所確定并公布。掛盤基準價是確定新合約上市首日價格漲跌停板的依據(jù)。