金投網(wǎng)提供股指期貨投資技巧，進(jìn)行什么是股指期貨合約的有限性的內(nèi)容說(shuō)明：

股指期貨合約具有期限性，到期日需對(duì)合約持倉(cāng)進(jìn)行交割處理，同時(shí)合約退出交易，次日新的合約上市開(kāi)始交易。

即將上市的滬深300股指期貨同一時(shí)間有四份合約同時(shí)在市場(chǎng)上進(jìn)行交易，它們分別為當(dāng)月合約、下月合約以及最近兩個(gè)季月（3、6、9、12月）合約，這樣的月份設(shè)計(jì)與香港恒生指數(shù)期貨合約相同，和臺(tái)灣的期指設(shè)計(jì)思路也類似。

滬深300股指期貨到期日為合約月份的第三個(gè)周五。例如，在2010年1月5日，IF1001、IF1002、IF1003以及IF1006同時(shí)在中金所上市交易，而當(dāng)月合約IF1001在1月15日到期交割，16日開(kāi)始IF1002變?yōu)楫?dāng)月合約，同時(shí)一個(gè)新合約IF1009開(kāi)始在市場(chǎng)上交易。

現(xiàn)在，幾乎所有國(guó)家和地區(qū)的股指期貨合約，均是近月份合約最為活躍，而在我國(guó)內(nèi)地的滬深300股指期貨仿真交易中，最活躍的是第一個(gè)季月合約。

一方面，合約活躍度越高，市場(chǎng)沖擊成本越小，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)越小，應(yīng)該作為交易的首選;從另一個(gè)角度講，由于套利和投機(jī)力量的不均衡，各個(gè)合約均可能出現(xiàn)套利或趨勢(shì)交易機(jī)會(huì)，一般的投資者可拓寬交易視角，靈活選擇合約。