金投期貨網(wǎng)提供股指期貨交易投資技巧，進行如何運用股指期貨有效理財內(nèi)容知識說明：

作為一種重要的風(fēng)險管理工具，其推出勢必將影響資本市場運行格局。此刻，很多投資者在冷靜思考，即將到來的股指期貨時代市場可能面臨的變化，自身應(yīng)如何應(yīng)對。最重要的是，作為投資者，如何運用股指期貨對沖風(fēng)險、有效理財，就成了急需解決的問題。

先做自我評估

首先，投資者還是要對照投資者適當(dāng)性制度來衡量自身具備的條件和能力。我們可以簡單的總結(jié)一下股指開戶的條件，主要體現(xiàn)以下四個方面：1，至少擁有50萬的資金實力；2，對股指期貨本身及其交易規(guī)則等基礎(chǔ)知識有一定的了解；3，要有一定的商品期貨或仿真股指的交易經(jīng)歷；4，沒有嚴(yán)重不良誠信信用記錄。上述四項條件，簡稱為“三有一無”。

另外，我們再看看股指期貨本身的一些特征：1，高杠桿；2，參與的資金門檻較高；3，操作能力要求較高；4，交易成本較低。這四項可以簡稱為“三高一低”。其中，高杠桿就意味著股指高風(fēng)險、高收益，同時資金利用效率高的特征。根據(jù)上述特征，投資者可以綜合評估自己是否適合參與股指期貨，確定符合之后，就可以考慮是立即參與還是等待市場平穩(wěn)運行之后觀察再行進入。

不同類型投資者策略不一

孫子兵法曾經(jīng)說過：知己知彼，百戰(zhàn)不殆。這句話運用在投資市場上也同樣適用。知己就是了解自己的能力，清楚自己的風(fēng)格及修正自己的缺陷。知彼就是不斷認(rèn)識和適應(yīng)市場變化。

目前看，由于股指期貨初始推出門檻比較高，指數(shù)3500點，乘數(shù)為300，按保證金比率15%計算，1手合約需要保證金15.75萬。所以，投資者要依據(jù)自己的資金狀況和操作風(fēng)格，來確定相應(yīng)的投資策略并掌握相關(guān)技巧。

我們依據(jù)參與股指期貨投資者的資金狀況劃分為兩類：

一類是總資金300萬以下的中小投資者，應(yīng)用的投資策略主要是投機和利用套期保值原理進行對沖風(fēng)險操作。

第二類是總資金在300萬以上的個人和機構(gòu)投資者，這部分投資者參與過程中可以根據(jù)情況采取套期保值策略、風(fēng)險管理策略、期現(xiàn)套利策略、投機操作策略等等操作。

中小投資者投機主要可以采取日內(nèi)短線、中級波段甚至長期趨勢交易策略，達到博取價差、投資指數(shù)賺取利潤的目的。風(fēng)險對沖則主要體現(xiàn)在，如中小投資者在面臨大盤高位走勢疲軟的時候，此時也感覺到可能大盤要即將下跌，但是由于各種原因舍不得賣出自己的股票，采取賣空少量的股指期貨實現(xiàn)對沖風(fēng)險的目的。

對機構(gòu)投資者和資金量比較大的個人投資者來說，除了可以采取中小投資者采取的策略外，還可以采用套期保值策略、風(fēng)險管理策略、期現(xiàn)套利策略(包括正向套利和反向套利兩個方面的內(nèi)容)，投機操作策略(其中包括資產(chǎn)配置調(diào)控策略、模擬指數(shù)基金策略和預(yù)先投資策略三方面的內(nèi)容)。以達到降低交易成本，捕捉期現(xiàn)不合理價差，實現(xiàn)風(fēng)險對沖和更好的進行組合組合投資等目的，獲取更好的利潤。

善用股指期貨做先行指標(biāo)

目前還不適合參與或者暫時不想?yún)⑴c的投資者怎么辦呢？一般來講，股指期貨的走勢領(lǐng)先于現(xiàn)貨，當(dāng)發(fā)現(xiàn)股指期貨異動時，那么，關(guān)注股指期貨的中小投資者就可以對自己的股票倉位提前進行調(diào)整了。

另外，像房地產(chǎn)開發(fā)商、加工廠商以及在中小板和創(chuàng)業(yè)板上市的企業(yè)或企業(yè)家等潛在投資者，平時可能沒有時間或日常也不想?yún)⑴c股指期貨。但是未來隨著更多的指數(shù)期貨品種上市和自身條件的成熟，就可以在合適的時機，比如根據(jù)預(yù)判，經(jīng)濟可能很快就將走出低谷，或者經(jīng)濟危機等不好的情況即將出現(xiàn)時，相應(yīng)在匹配的股指期貨品種上做多或做空，獲取超額利潤或者達到對沖風(fēng)險的目的。

總體看，股指期貨推出來后，肯定會對資本市場和參與策略產(chǎn)生重要影響。只要加深對股指的了解，增強風(fēng)險意識，提高投資決策水平，優(yōu)秀的投資者有希望利用股指期貨為自己的事業(yè)和理財取得更好的收益。