昨日股市與股指期貨市場表現(xiàn)沉悶，日內(nèi)在一個(gè)較小的區(qū)間內(nèi)縮量盤整。上證指數(shù)的成交量創(chuàng)下了國慶假期以來的最低值，期指各合約同幅跟隨滬深300指數(shù)漲跌，基差較前一日小幅擴(kuò)大，日內(nèi)仍有多次收益不高的期現(xiàn)套利機(jī)會(huì)。

具體來看，股市開盤時(shí)，主力合約IF1012的基差超過20個(gè)點(diǎn)，存在4.98%的套利年化收益。上午大盤小幅震蕩走低后迅速拉回開盤價(jià)附近，IF1012基差也圍繞20個(gè)點(diǎn)的位置來回波動(dòng)，游離于無套利區(qū)間的邊緣。10點(diǎn)36分，期指合約先于滬深300指數(shù)拉升，IF1012和 IF1101的基差分別達(dá)到全日最大值，其中次月合約IF1101期現(xiàn)套利年化收益率達(dá)全日峰值5.03%，但仍處于較低的水平，難以吸引大量套利者開倉，各ETF于該時(shí)點(diǎn)未明顯放量。

午后大盤指數(shù)維持窄幅震蕩的態(tài)勢，期指基差則小幅收窄，IF1012大部分時(shí)間內(nèi)處于無套利區(qū)間中，IF1101的套利年化收益回落至2%附近。兩個(gè)遠(yuǎn)月合約的套利年化收益日內(nèi)波動(dòng)區(qū)間變化不大，仍在2%到3%之間。

昨日股市中小板和創(chuàng)業(yè)板表現(xiàn)亦較為沉悶，市場缺乏亮點(diǎn)板塊，各方投機(jī)資金大多采取持幣觀望態(tài)度。與此同時(shí)，投機(jī)氣氛較濃的股指期貨市場亦明顯縮量，多空雙方都沒有主動(dòng)出擊的意圖。在這種背景下，期現(xiàn)套利的機(jī)會(huì)和收益仍會(huì)維持在目前較低的水平。套利者若想提高收益，可適當(dāng)調(diào)低開平倉的點(diǎn)位目標(biāo)和預(yù)期收益水平，進(jìn)行一些高頻套利交易。