期貨交易中的限倉(cāng)是指交易所規(guī)定會(huì)員或投資者可以持有的、按單邊計(jì)算的某一合約持倉(cāng)的最大數(shù)量。對(duì)于超過(guò)限額的部分，交易所可按規(guī)定強(qiáng)行平倉(cāng)或提高保證金比例。

限倉(cāng)的目的：一是為了防范少數(shù)投資者憑借大比例持倉(cāng)的優(yōu)勢(shì)，操縱價(jià)格或市場(chǎng)；二是防止持倉(cāng)過(guò)度集中于少數(shù)投資者，在價(jià)格出現(xiàn)不利變動(dòng)時(shí)可能引發(fā)巨額損失。

限倉(cāng)主要包括以下幾種：

1、根據(jù)不同期貨品種的具體情況，分別確定每一品種每一月份合約的限倉(cāng)數(shù)額。

2、某一月份合約在其交易過(guò)程中的不同階段，分別適用不同的限倉(cāng)數(shù)額。某一合約的限倉(cāng)數(shù)額按該合約上市交易的“一般月份”、“交割月前一個(gè)月份”、“交割月份”三個(gè)階段依次遞減。

3、采用限制會(huì)員持倉(cāng)和限制客戶(hù)持倉(cāng)相結(jié)合的辦法，控制市場(chǎng)持倉(cāng)規(guī)模。會(huì)員一般都是只有經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)資格的期貨公司，它的持倉(cāng)是其客戶(hù)的所有持倉(cāng)的加總。因此對(duì)于會(huì)員一般是規(guī)定一個(gè)市場(chǎng)總持倉(cāng)的百分比，而對(duì)于客戶(hù)則是規(guī)定一個(gè)具體的數(shù)額，比如500手。

4、套期保值交易頭寸實(shí)行審批制，其持倉(cāng)不受限制。因?yàn)樘灼诒Ｖ到灰着c投機(jī)交易不同，套期保值交易有真實(shí)買(mǎi)賣(mài)作對(duì)沖，一般期貨交易所都規(guī)定，經(jīng)過(guò)審批后持有的套期保值合約可不受持倉(cāng)限額的限制。