金投網(wǎng)（m.jhhuoguo.com）8月15日訊，股指期貨最新消息：

中國股市有一個(gè)期指交割魔咒，也叫到期日效應(yīng)，也就是在期指交割日當(dāng)天，消息面比較多變，各種傳聞也較多，現(xiàn)貨市場和期指市場容易出現(xiàn)突然性的較大波動，對應(yīng)中國以下跌居多，這其中有何玄機(jī)呢？或者說隱藏著啥見不得人的東西呢？

JARRO從到期日效應(yīng)研究認(rèn)為金融衍生品上市是市場操縱的必要條件，投資者在金融現(xiàn)貨市場和期貨市場相互配合，就可能會成功的對市場交易價(jià)格進(jìn)行控制或者操縱，并指出到期日效應(yīng)就是市場投機(jī)者操縱市場所導(dǎo)致，并且越是臨近到期日，投資者通過金融現(xiàn)貨市場和期貨市場的配合交易就可能獲得較高的收益。另外研究表明，金融衍生品的標(biāo)的證券在到期日存在價(jià)格操縱現(xiàn)象，尤其是在到期日收盤前的短暫時(shí)間內(nèi)操縱價(jià)格現(xiàn)象更為突出，到期日效應(yīng)更為明顯。

2013年12月20日14點(diǎn)57分至15點(diǎn)，滬深尾市出現(xiàn)突然下挫，建設(shè)銀行、交通銀行等17只權(quán)重股發(fā)生異動，其中6只觸及跌停。證監(jiān)會官方微博發(fā)布的消息稱，異動發(fā)生后，證監(jiān)會和相關(guān)交易所即對相關(guān)情況進(jìn)行了初步排查和分析。根據(jù)滬深交易所監(jiān)測，異動的主要原因是瑞銀、花旗、 香港上海匯豐銀行、馬丁可利等4家QFII對以上股票集中操作所致。據(jù)統(tǒng)計(jì)，尾市3分鐘，4家QFII合計(jì)買入1.2億元，賣出6.8億元。更進(jìn)一步的調(diào)查顯示，4家QFII的操作，與新華富時(shí)A50指數(shù)成份股及其權(quán)重調(diào)整密切相關(guān)。