另外，期指上還存在逼空和逼多的情況，就是說(shuō)當(dāng)期指拉升到一定程度時(shí)，逼迫賣空的投資者平倉(cāng)來(lái)滿足保證金的要求，這又使得市場(chǎng)上出現(xiàn)一波平倉(cāng)潮，進(jìn)一步抬高價(jià)格。反之亦然。

融資融券和期指投資的風(fēng)險(xiǎn)和股票投資不同的地方在于，融資融券和股指期貨都是利用保證金來(lái)買賣，利用幾萬(wàn)、幾十萬(wàn)的保證金來(lái)撬動(dòng)幾百萬(wàn)的資產(chǎn)，這種買賣在收益和損失上都加了杠桿，對(duì)收益和損失都有放大效應(yīng)。一方面這種放大效應(yīng)使得投資者資產(chǎn)的波動(dòng)變得比持有股票大，另一方面，當(dāng)股指只是上升或者下跌百分之幾時(shí)，因?yàn)榉糯笮?yīng)，可能你的保證金就已經(jīng)不足，如果不能及時(shí)補(bǔ)充保證金，你的期指或者通過(guò)融資融券持有的倉(cāng)位就會(huì)被券商強(qiáng)制平倉(cāng)，即便之后股市反向，你可能已經(jīng)被迫割肉割在了地板上。這種保證金爆倉(cāng)的風(fēng)險(xiǎn)其實(shí)是投資帶有杠桿的金融衍生品的主要風(fēng)險(xiǎn)。