主要結論

1、滬深300指數(shù)下跌0.01%,股指期貨四份合約與滬深300的基差運行波動較小,基差運行收窄,當期合約IF1404基差收窄,下月合約基差較小,四份合約基差的均值分別為-1.52、-0.68、-15.28、-32.87,合約IF1404基差較小,基差最大絕對值7.28點,不存在現(xiàn)實套利機會。

2、采用深100ETF、滬深300ETF進行期貨現(xiàn)貨無風險套利跟蹤,相關系數(shù)分別0.89、0.97,今日相關系數(shù)較低,四份股指合約均沒有出現(xiàn)套利機會。

3、在相對價差走勢中,相鄰兩份合約之間的價差相對較小IF1405-IF1404、IF1406-IF1405、IF1409-IF1406相對價差的均值分別是0.75、-14.4、-17.29。合約交割月份相距越遠,相對價差就越大IF1406-IF1404、IF1409-IF1405相對價差分別-13.82、-31.68,IF1409-IF1404相對價差-31.34。