昨日期指呈“先高后低”走勢，全日波幅 270點。

期指低開151點， 開市水平23070點。期指開市首分鐘急跌逾百點，之后走勢反覆偏軟，跌至22900水平喘穩(wěn)。A股走勢于11時后再轉(zhuǎn)差，再拖低指數(shù)表現(xiàn)，中午收報 22880點。

午后期指平開， 開市水平 22880點。午后期指波幅收窄至約100點，主要在22800至22900水平波動。期指收報 22858點，跌363點，低水49點，成交張數(shù) 85004張。2月期指未平倉合約減少9680張至111444張；3月期指未平倉合約增加9567張至22524張；數(shù)字反映轉(zhuǎn)倉活動有加快跡象。

期指裂口下跌，跌穿近期橫行區(qū)底部，并失守50 SMA （23118），走勢轉(zhuǎn)差。期指終以“大陰燭”收市，出現(xiàn)4連陰走勢，出現(xiàn)了近似“三飛烏鴉”的利淡走勢。期指連日下跌，已把年初至今的升幅抵銷，并補回部分于1月2日出現(xiàn)之上升裂口，預料下方支持為22500水平。

以保歷加通道分析，期指連續(xù)10天在通道下半部，并跌穿通道底部 （22963），出現(xiàn)超賣。通道闊度（波幅）持續(xù)擴闊，反映近期的橫行態(tài)勢正蘊釀變化。14天RSI由46.751跌至36.887，與5-SMA （46.367）的負差距擴闊，走勢轉(zhuǎn)差，并跌近超賣區(qū)。VHSI抽升，反映預期波幅上升。

歐洲2月制造業(yè)及服務業(yè)PMI都低于預期，也低于上月，利淡歐洲股市。投資者繼續(xù)憂慮聯(lián)儲局或縮減QE，美國2月PMI初值亦遜預期及低于上月，首次申領(lǐng)失業(yè)金人數(shù)上升，利淡美股表現(xiàn)。

今早亞太股市偏軟，港股ADR亦軟，低期指走勢偏淡。然而，即市港匯偏好，美股期貨亦反彈，期指低開后或有反彈的機會。

策略上，建議在22800或以上沽出期指，止損為沽出水平+75，目標為沽出水平-150或以上，并于中午收市前平倉。