周二，上證指數(shù)收?qǐng)?bào)4018點(diǎn)，上漲0.64%，這是自7月2日以來首次站上4000點(diǎn)。指數(shù)間有所分化，上證50指數(shù)下跌0.39%，而中證500指數(shù)上漲1.28%。

股指期貨持倉量有所下降，依然深度貼水。IF四份合約合計(jì)減倉1109手至83081手，IH四份合約合計(jì)減倉692手至26218手，IC四份合約合計(jì)減倉3939手至16045手。在連續(xù)三天反彈之后股市以減倉方式形成關(guān)鍵點(diǎn)位突破，后市可謹(jǐn)慎看多。

前十席位在IF1508與IF1509合約上共持有多單36246手，持有空單51834手，主力凈多持倉量為-15588手，較前一交易日增加1137手，總體上變化不大。多頭方面，廣發(fā)期貨、中信期貨席位分別加倉615手、569手；空頭方面，海通期貨席位減倉503手，而光大期貨席位增倉632手。前十席位在IH1508合約上共持有多單6921手，持有空單9520手，主力凈多持倉量為-2599手，較上一交易日增加2107手，凈多持倉大幅上升，但應(yīng)注意這是因?yàn)镮H1509合約持倉量減少至10000手以下不納入統(tǒng)計(jì)所致。如果單看IH1508合約，主力凈多持倉增加743手。空頭方面，海通期貨與魯證期貨席位分別減倉759手、709手，光大期貨與中信期貨席位分別增倉349手與355手，空方減倉力度較大，但略有分歧。前十席位在IC1508合約上共持有多單5091手，持有空單6462手，主力凈多持倉量為-1371手，較前一交易日下降529手。多頭方面，永安期貨與國泰君安期貨席位分別減倉502手、345手，空頭方面變動(dòng)不大。三品種匯總，前十主力凈多持倉量為-19558手，較上一交易日增加2715手，凈多率由-17.2%上升至-15.6%；主力動(dòng)向方面，IF與IH上以增多減空為主，IC上以減多為主。

操作上，由于周二股指期貨三品種以減倉方式完成關(guān)鍵點(diǎn)位突破，主力凈多持倉有所上升，說明套保壓力有所減少，后期股市進(jìn)一步上漲的可能性較大。但不同品種間出現(xiàn)分化，原來反彈幅度較大的IC凈多率持續(xù)下降，期指出現(xiàn)深度貼水，市場(chǎng)對(duì)其后市看法較為謹(jǐn)慎，而IF與IH則得到市場(chǎng)的青睞，后期股市上漲可能是由權(quán)重股拉動(dòng)為主，中小盤股上漲空間有限，操作上建議做多IH與IF，同時(shí)以做空IC作為對(duì)沖。