周二股指期貨上演逆轉(zhuǎn)行情，收盤幾乎完全收復(fù)周一日跌幅。IF四份合約合計(jì)增倉7386手至146514手，IC四份合約合計(jì)減倉1687手至33073手，IH四份合約合計(jì)減倉752手至78051手。

增倉反彈說明前期獲利甚豐的空頭并不認(rèn)為下跌趨勢已經(jīng)逆轉(zhuǎn)，而多頭則認(rèn)為反彈已經(jīng)短期到位。昨日期指多空雙方增加持倉，后期爭奪將更加激烈，股指波動性短期將繼續(xù)存在。

數(shù)據(jù)顯示，前十名席位在IF1507與IF1509合約上共持有多單73560手，持有空單82021手，主力凈多持倉量減少8461手，較前一交易日增加5843手，凈多持倉大幅上升。多頭方面，中信期貨與國泰君安期貨席位分別增倉3619手與3529手，申銀萬國期貨席位減倉2068手?？疹^方面，永安期貨、華泰期貨、廣發(fā)期貨席位分別增倉2270手、2030手與1434手，而國泰君安期貨席位減倉4437手。

相對而言，多頭增倉量大且較為集中。前十席位在IH1507與IH1509合約上共持有多單36120手，持有空單48421手，主力凈多持倉量減少12301手，較上一交易日增加185手，總體上變化不大。多頭方面，南華期貨與魯證期貨席位分別增倉2303手、1380手，永安期貨席位減倉1286手?？疹^方面，銀河期貨席位增倉2181手，中信期貨席位減倉1608手，多空對比較為均衡。前十席位在IC1507合約上共持有多單13941手，持有空單15897手，主力凈多持倉量減少1956手，較前一交易日大幅增加1390手。多頭方面，國泰君安期貨席位增倉1483手，空頭方面，海通期貨席位增倉2189手，IC整體偏多。三品種匯總，前十主力凈多持倉量減少22718手，較上一交易日大增7418手，凈多率也由-11.9%上升至-8.8%。主力動向方面，中信期貨與國泰君安期貨席位減空增多跡象較為明顯。

三品種比較，IF與IC凈多率上升較為明顯，而且此兩品種貼水幅度也是最大，短期買IC拋IH的套利風(fēng)險(xiǎn)較小。

操作上，由于周二股指期貨三品種增倉反彈，而且主力凈多持倉大幅增加，預(yù)計(jì)短期內(nèi)市場仍存在一定反彈機(jī)會。但持倉量上升說明空頭并不認(rèn)為下跌趨勢已經(jīng)逆轉(zhuǎn)，加上投資者心態(tài)仍未修復(fù)，預(yù)計(jì)股指波動性將維持一段時間，建議投資者以日內(nèi)短多為主，待市場波動性下降且趨勢明朗后再建立中長線倉位。