周二大盤劇烈振蕩，期指主力合約1412振幅達到466點，創(chuàng)下期指上市以來最大值。盤中持倉再創(chuàng)出26.3萬手歷史新高，期指當日成交創(chuàng)歷史新高293萬手。盤后期指持倉驟降2.7萬余手至21.5萬手，與上周三持倉水平持平。當月合約持倉激降2.4萬余手，是該合約3周以來最低水平。

結合IF主力合約盤中持倉的變化來看，期指早盤減倉上行，同時基差走高，應是空單止損離場。而午盤減倉下行，基差從日升水80點持續(xù)回落至貼水20多點狀態(tài)，反映出多單快速出逃。總體情況來看，日內波動劇烈導致短線資金離場，而盤中套利盤平倉也是持倉回落的原因之一。從持倉增長率的表現(xiàn)來看，期指持倉高位后快速的回落，都與行情啟動階段性調整的時間點相吻合，對后市不宜過分樂觀。

中金所公布的四合約前20名席位凈空倉減少3322手至2.4萬手，仍屬于近一個月適中偏高水平。從多空持倉來看，雙方持倉均有下降，但空單減持幅度偏大，導致凈空倉下降。多空持倉比略微反彈0.4個百分點至86.33%，是一周來適中水平。當月合約凈空倉下降5973手至1.2萬手，下月和下季合約分別增加1678手和1107手。近期套利盤雖然較多，但凈空持倉下降幅度顯著偏大，而且當月合約的凈空倉已降至三周來最低水平，說明期指主力席位的資金態(tài)度傾向看多，表明空方信心不足。

從IF1412合約持倉數(shù)據(jù)看，多空雙方大部分席位以減持為主，空方減持力度較大。多空雙方增持席位數(shù)僅有4席，增持力度較弱。多方減持的16家席位合計減持多單12957手，而空方減持17940手。

中信期貨席位減持多單2798手的同時，還減持空單5192手。該席位在遠月上回補量偏少，排除移倉的可能。中信席位在IF1412上所持有的空單是三周來最低水平，排除了是短線套利平倉的可能。雖然該席位的多單減少幅度并不小，但空單減持力度更大，反映該席位的空方資金信心明顯不足。