節(jié)后第一天，股指期貨市場呈現先抑后揚走勢，并最終實現四季度“開門紅”。資金也溫和入場，但從數據表現看，似乎散戶資金積極性明顯強于主力資金。

股指期貨持倉整體變動不大。節(jié)前最后一個交易日，期指總持倉從最高下滑到183850手。不過，資金撤離力度還算溫和，也沒有對市場形成太大的壓力。節(jié)后資金也是常態(tài)回流。雖然回流資金只有666手，但期指卻形成了超過1%的漲幅。雖然總持倉變動不大，但還是略顯對多方有利。

凈空持倉也對多方有利。IF1410合約節(jié)后似乎呈現了提前移倉的情況。其中，IF1410合約減倉3504手，IF1411增倉2141手，IF1412增倉2039手。單獨看IF1410合約的前20席位持倉變動看，多頭減倉4511手，空方卻減倉6262手，凈空頭寸出現收斂。兩個主力合約合并計算，空方減倉5348手，高于多頭減倉3279手。節(jié)后第一天多空力量變化對多方有利。

主力資金保持謹慎。雖然持倉對多方有利，但是從前20席位的大幅減倉和總持倉的小幅增倉分析，散戶進場的積極性明顯高于主力資金。這又增加了資金能否持續(xù)流入的不確定性。從前20席位持倉變動明細看，大資金有撤離跡象，多方席位減倉超過1000手的有中信期貨、海通期貨、北京中期和浙商期貨?？辗较粶p倉超過1000手的有中信期貨和廣發(fā)期貨兩家。除銀河期貨席位加空超過1000手外，其他席位沒有太大的增倉。不過，多頭席位方面，永安期貨和申銀萬國期貨席位增倉超過1000手，且中國國際期貨和上海東證期貨席位增倉也超過600手。雖然主力多頭減倉資金不小，但投機席位增倉多單積極性較高。這些增倉的資金更多偏向投機性，表示短線投機資金對市場略顯看多。

綜合分析，節(jié)后帶下影線的陽線顯示目前整體氛圍還是略顯偏多。從總持倉和凈持倉的角度看，目前對多方有利。不過，由散戶推動的節(jié)后拉升的持續(xù)性存在不確定性。投資者還需關注后期主力資金的流向。