周四(1月9日)亞市早盤，現(xiàn)貨黃金小幅下跌，現(xiàn)報2658美元/盎司附近。周三(1月8日)，金價觸及近四周最高2669.83美元/盎司，“小非農(nóng)”ADP就業(yè)數(shù)據(jù)與美聯(lián)儲會議紀(jì)要引發(fā)市場行情。
12月“小非農(nóng)”報告顯示民間就業(yè)弱于預(yù)期，讓部分市場人士確信，美聯(lián)儲今年對降息可能不會那么謹(jǐn)慎，激勵黃金價格周三觸及四周高點。
美國周三公布有“小非農(nóng)”之稱的ADP就業(yè)報告，顯示去年12月民間企業(yè)就業(yè)人數(shù)經(jīng)季節(jié)調(diào)整后增加12.2萬人，增幅為去年8月以來最低，低于經(jīng)濟學(xué)家預(yù)期的13.9萬人，遠低去年11月的14.6萬人。
ADP就業(yè)數(shù)據(jù)出爐后，金價持續(xù)走高，紐約時段盤中，金價一度飆升至2670.01美元/盎司，刷新日內(nèi)高點。
表示，民間就業(yè)人數(shù)減少推動黃金價格漲勢，因為就業(yè)人數(shù)減少最終意味著經(jīng)濟狀況比許多人預(yù)期的還要疲弱。
勞工部的另一份報告顯示，上周初請失業(yè)金人數(shù)為 20.1萬 人，低于預(yù)計的 21.8萬人。
在周五的關(guān)鍵美國勞動力數(shù)據(jù)以及特朗普1月20日的就職典禮之前，交易員們都處于緊張狀態(tài)，他們預(yù)計特朗普將采取一系列政策舉措，開啟他第二個總統(tǒng)任期。
美國10年期收益率周三創(chuàng)下逾八個月新高，因擔(dān)心特朗普政府推出的政策可能會在促進經(jīng)濟增長的同時重燃通脹，從而導(dǎo)致美聯(lián)儲降息次數(shù)減少。
美聯(lián)儲紀(jì)要暗示“放慢寬松步伐是合適的”
美聯(lián)儲會議紀(jì)要措辭中性偏鷹派，暗示“放慢寬松步伐是合適的”。
美聯(lián)儲紀(jì)要出爐后，金價回吐部分漲幅，不過最終收盤仍然走高。
現(xiàn)貨黃金周三收盤上漲13.06美元，漲幅0.49%，報2661.39美元/盎司。
黃金被視為通脹對沖工具，但因為不生息，高利率環(huán)境會降低黃金的投資吸引力。
美國東部時間周三下午2點，聯(lián)邦公開市場委員會(FOMC)公布去年12月17-18日貨幣政策會議紀(jì)要。紀(jì)要顯示，在通脹風(fēng)險上升的背景下，美聯(lián)儲官員采取新的寬松立場，計劃未來幾個月放慢降息步伐。
會議紀(jì)要顯示，美聯(lián)儲決定將聯(lián)邦基金利率目標(biāo)區(qū)間下調(diào)25個基點，使其基準(zhǔn)基金利率達到4.25%-4.5%的區(qū)間，這是美聯(lián)儲連續(xù)第三次降息，累計下調(diào)幅度已達到1個百分點。
然而，F(xiàn)OMC成員預(yù)計，2025年的降息步伐將顯著放緩，預(yù)計全年僅降息75個基點。市場期貨價格則顯示，2025年的政策寬松程度可能略低于這一預(yù)期。
紀(jì)要顯示，美聯(lián)儲官員在12月的會議上，對通貨膨脹和當(dāng)選總統(tǒng)特朗普的政策可能產(chǎn)生的影響表示擔(dān)憂，考慮到不確定性，未來FOMC在降息方面的行動可能將更加緩慢。
會議紀(jì)要顯示，“與會者表示委員會已經(jīng)處于或接近適當(dāng)放慢政策寬松步伐的時刻，許多與會者認為，多種因素凸顯出未來幾個季度的貨幣政策決定需要慎重應(yīng)對?！?/p>
會議紀(jì)要提到通脹數(shù)據(jù)、消費支出走強，以及勞動力市場和經(jīng)濟前景下行風(fēng)險。
在討論通貨膨脹發(fā)展時，與會者指出，盡管通貨膨脹從2022年的峰值大幅放緩，但仍偏高。
關(guān)注非農(nóng)
黃金交易員對周五關(guān)鍵的勞動力數(shù)據(jù)和特朗普1月20日的就職典禮感到緊張，他們預(yù)期特朗普重返白宮將推出一系列政策舉措。
分析師預(yù)計，美國去年12月非農(nóng)就業(yè)人數(shù)將增加16萬人，而11月曾大增22.7萬人。
黃金交易員正密切關(guān)注周五公布的美國非農(nóng)就業(yè)報告和密歇根大學(xué)消費者信心指數(shù)。如果這兩個數(shù)據(jù)都強于預(yù)期，那么黃金可能會因美元整體走強而走低。
道明證券(TD Securities)大宗商品策略主管Bart Melek說：“市場更關(guān)注周五公布的美國非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)，市場預(yù)期就業(yè)新增16.3萬人，如果實際數(shù)據(jù)明顯高于預(yù)期，可能對黃金價格產(chǎn)生負面沖擊?！?/p>
荷蘭國際集團的首席國際經(jīng)濟學(xué)家James Knightley表示，良好的增長、較高的通脹憂慮以及就業(yè)市場放緩但未崩潰的局面，繼續(xù)導(dǎo)致市場減少對今年降息的預(yù)期。“風(fēng)險在于，如果強勁的就業(yè)數(shù)據(jù)和下周再次出現(xiàn)0.3%的環(huán)比核心CPI增幅，那么市場對降息的預(yù)期可能會進一步降低?！?/p>
如何交易黃金?
FXStreet分析師Christian Borjon Valencia指出，金價在收復(fù)50日簡單移動平均線(SMA)2648美元/盎司后略有上行傾向。如果多頭將金價推高至2660美元/盎司上方，將為金價挑戰(zhàn)2700美元/盎司鋪平道路，之后金價將測試12月12日高點2,726美元/盎司。
假如黃金延續(xù)反彈走勢，多頭目標(biāo)將瞄準(zhǔn)紀(jì)錄高位2790美元/盎司。
另一方面，Valencia補充道，如果賣家將金價拉低至100日移動均線2628美元/盎司下方，那么金價可能會測試2500美元/盎司，然后將跌幅擴大至200日移動均線2498美元/盎司。
【今日重點關(guān)注的財經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】
① 09:30 中國12月CPI年率
② 15:00 德國11月季調(diào)后工業(yè)產(chǎn)出月率
③ 15:00 德國11月季調(diào)后貿(mào)易帳
④ 18:00 歐元區(qū)11月零售銷售月率
⑤ 20:30 美國12月挑戰(zhàn)者企業(yè)裁員人數(shù)
⑥ 22:00 美聯(lián)儲哈克發(fā)表講話
⑦ 22:05 美聯(lián)儲柯林斯發(fā)表講話
⑧ 次日02:30 美聯(lián)儲施密德發(fā)表講話
⑨ 次日02:35 美聯(lián)儲理事鮑曼發(fā)表講話
