周四(12月19日)亞市早盤，現(xiàn)貨黃金小幅上漲，現(xiàn)報(bào)2598美元/盎司附近。周三(12月18日)，美聯(lián)儲(chǔ)如預(yù)期般降息并預(yù)測(cè)2025年政策放松幅度縮小，美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾稱進(jìn)一步降息的門檻可能會(huì)更高，這刺激美元和美債收益率飆升，金價(jià)周三下滑逾2%，最低曾觸及2583.65，為11月18日以來(lái)新低，收?qǐng)?bào)2585.48美元/盎司。

美元指數(shù)飆升逾1%至兩年高點(diǎn)，使得黃金對(duì)其他貨幣持有者來(lái)說(shuō)更加昂貴，而基準(zhǔn)美國(guó)10年期國(guó)債收益率則觸及4周新高。

美聯(lián)儲(chǔ)官員周三連續(xù)第三次降息，但下調(diào)明年降息次數(shù)預(yù)估，暗示他們對(duì)于以多快速度降低借貸成本心態(tài)越發(fā)謹(jǐn)慎。

美國(guó)聯(lián)邦公開市場(chǎng)委員會(huì)(FOMC)周三以11-1的投票結(jié)果將聯(lián)邦基金利率下調(diào)至4.25%-4.5%的區(qū)間。克利夫蘭聯(lián)儲(chǔ)主席哈馬克(Beth Hammack)投下反對(duì)票，主張維持利率不變。

在FOMC政策聲明中，美聯(lián)儲(chǔ)官員們指出，經(jīng)濟(jì)活動(dòng)繼續(xù)以穩(wěn)健的速度擴(kuò)張。自今年早些時(shí)候以來(lái)，勞動(dòng)力市場(chǎng)狀況普遍緩解，失業(yè)率有所上升，但仍處于低位。通貨膨脹率在實(shí)現(xiàn)委員會(huì)2%的目標(biāo)方面取得了進(jìn)展，但仍然有些偏高。

新的點(diǎn)陣圖顯示，幾位官員預(yù)計(jì)明年的降息次數(shù)將少于幾個(gè)月前的估計(jì)。根據(jù)預(yù)估中值，美聯(lián)儲(chǔ)官員現(xiàn)在預(yù)計(jì)到2025年底基準(zhǔn)利率將達(dá)到3.75%至4%的區(qū)間，意味著降息兩次，每次幅度25個(gè)基點(diǎn)。彭博調(diào)查的大多數(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)家此前預(yù)計(jì)，點(diǎn)陣圖預(yù)估中值將指向美聯(lián)儲(chǔ)明年進(jìn)行三次降息。

根據(jù)美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾的說(shuō)法，美聯(lián)儲(chǔ)明年在通脹上升的情況下將降息兩次，此預(yù)測(cè)與特朗普明年1月重返白宮時(shí)的觀望態(tài)度一致。鮑威爾稱，美聯(lián)儲(chǔ)決策者在考慮未來(lái)降息策略時(shí)，希望看到其在拉低通脹這方面有更多進(jìn)展。

美國(guó)聯(lián)邦基金利率期貨已反映出，美聯(lián)儲(chǔ)在明年1月28日至29日的政策會(huì)議上將維持基準(zhǔn)隔夜利率不變。

另外，有報(bào)道稱，哈馬斯和以色列的停火協(xié)議取得了較大的進(jìn)展，也打壓了黃金的避險(xiǎn)買需。

當(dāng)?shù)貢r(shí)間12月18日晚，據(jù)一位匿名的哈馬斯官員透露，巴勒斯坦伊斯蘭抵抗運(yùn)動(dòng)(哈馬斯)與以色列就分階段釋放被扣押人員和停火協(xié)議進(jìn)行的談判取得了重大進(jìn)展。

這位官員說(shuō)，在?；饏f(xié)議第一階段，以色列要求哈馬斯出于人道主義原因釋放34名以方被扣押人員，主要是所有剩余的婦女和兒童，其中包括以軍女兵，以及病人和老人。作為回應(yīng)，以色列將釋放尚未確認(rèn)數(shù)量的因安全原因被以方拘押的巴勒斯坦人，包括一些被判終身監(jiān)禁的囚犯。

這位官員聲稱，?；饏f(xié)議第一階段為期42天，在此期間，以色列將允許大量人道主義援助物資，以及用于修復(fù)和重建加沙地帶醫(yī)院及公共設(shè)施所需的設(shè)備進(jìn)入加沙地帶。這位官員表示，以色列還同意在協(xié)議第一階段撤出加沙地帶人口稠密的地區(qū)。他還補(bǔ)充道，盡管各方都同意在協(xié)議第一階段重新開放與埃及接壤的拉法口岸，但誰(shuí)將控制該口岸的問(wèn)題尚未解決。

需要提醒的是交易員們還在關(guān)注本周晚些時(shí)候?qū)⒐嫉拿绹?guó)關(guān)鍵GDP和通脹數(shù)據(jù)，這些數(shù)據(jù)可能會(huì)進(jìn)一步影響人們對(duì)貨幣政策的預(yù)期。本交易日還將出爐日本央行利率決議和英國(guó)央行利率決議，投資者也需要予以關(guān)注。

鮑威爾“亮鷹爪”

利率決定公布后，美國(guó)國(guó)債收益率和美元飆升，金價(jià)則出現(xiàn)暴跌。黃金在美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾講話后進(jìn)一步加速下跌。

道明證券大宗商品策略全球主管Bart Melek表示：“今天是一次鷹派降息，這可能會(huì)促使有大量多頭倉(cāng)位的投機(jī)者鎖定利潤(rùn)，推動(dòng)黃金下跌。黃金正在與固定收益產(chǎn)品展開競(jìng)爭(zhēng)，如果美聯(lián)儲(chǔ)激進(jìn)的寬松行動(dòng)暫停，那么可自主決策的交易員可能會(huì)想要減倉(cāng)?！?/p>

在隨后舉行的新聞發(fā)布會(huì)上，鮑威爾表示，在周三的降息之后，美聯(lián)儲(chǔ)進(jìn)一步降息的門檻可能會(huì)更高。他強(qiáng)調(diào)，通脹風(fēng)險(xiǎn)和不確定性仍傾向于上行，這在一定程度上解釋了點(diǎn)陣圖的變化。

鮑威爾預(yù)計(jì)，通貨膨脹率可能需要一到兩年的時(shí)間才能回到2%的目標(biāo)，同時(shí)保證勞動(dòng)力市場(chǎng)目前的狀態(tài)不會(huì)引起對(duì)經(jīng)濟(jì)過(guò)熱的嚴(yán)重?fù)?dān)憂。

鮑威爾在記者會(huì)上表示：“包括今天行動(dòng)在內(nèi)，我們已經(jīng)把政策利率從峰值水平下調(diào)了整整一個(gè)百分點(diǎn)，貨幣政策立場(chǎng)的限制性明顯削弱，有鑒于此，以后在考慮進(jìn)一步的利率調(diào)整時(shí)，我們可以更加謹(jǐn)慎從事?！?/p>

鮑威爾補(bǔ)充說(shuō)，利率仍然在“顯著”抑制經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，美聯(lián)儲(chǔ)處于“繼續(xù)降息”的軌道。他表示，在進(jìn)一步降息之前，官員們必須看到抗通脹方面取得更多進(jìn)展。

獨(dú)立金屬交易商Tai Wong表示：“美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾因預(yù)期通脹上升而認(rèn)同一段時(shí)間放緩降息，黃金市場(chǎng)隨后收盤時(shí)攀上擔(dān)憂之墻，更加關(guān)注本周稍晚將公布的核心個(gè)人消費(fèi)支出(PCE)數(shù)據(jù)。金價(jià)跌破2600美元/盎司，這會(huì)讓一些緊張的多頭感到擔(dān)憂?！?/p>

道明證券美國(guó)利率策略主管Gennadiy Goldberg表示：“美聯(lián)儲(chǔ)仍然預(yù)計(jì)到明年年底，核心PCE將達(dá)到2.5%。長(zhǎng)期利率略升，風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)不喜歡這種特殊背景。利率正在走高，但在過(guò)去一周左右的時(shí)間里，債券已被拋售，因預(yù)期美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)出現(xiàn)一個(gè)相對(duì)強(qiáng)硬的立場(chǎng)，聽起來(lái)美聯(lián)儲(chǔ)確實(shí)兌現(xiàn)了鷹派立場(chǎng)?！?/p>

如何交易黃金?

FXStreet首席分析師Valeria Bednarik指出，從技術(shù)面來(lái)看，金價(jià)已經(jīng)跌破100日簡(jiǎn)單移動(dòng)平均線(SMA)2602美元/盎司以及2600美元/盎司支撐。

Bednarik指出，4小時(shí)圖表顯示，黃金走勢(shì)風(fēng)險(xiǎn)傾向于下行。金價(jià)交投在其所有移動(dòng)均線下方，而20周期簡(jiǎn)單移動(dòng)平均線(SMA)在跌破100周期SMA和200周期SMA后正穩(wěn)固走低。與此同時(shí)，技術(shù)指標(biāo)在負(fù)面水平內(nèi)獲得下行牽引力。

FXStreet分析師Christian Borjon Valencia指出，假如黃金進(jìn)一步下滑，金價(jià)下一個(gè)支撐位將是11月14日的波動(dòng)低點(diǎn)2536美元/盎司。一旦失守該位，金價(jià)將挑戰(zhàn)8月20日高點(diǎn)2531美元/盎司。

上行方面，Valencia補(bǔ)充道，假如黃金想要恢復(fù)看漲，金價(jià)必須突破2650美元/盎司，然后是50日移動(dòng)均線2670美元/盎司。若攻克上述水平，多頭下一目標(biāo)將是2700美元/盎司。

【今日重點(diǎn)關(guān)注的財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】

① 09:00 中國(guó)11月Swift人民幣在全球支付中占比

② 11:00 日本央行公布利率決議

③ 14:30 日本央行行長(zhǎng)植田和男召開新聞發(fā)布會(huì)

④ 15:00 德國(guó)1月Gfk消費(fèi)者信心指數(shù)

⑤ 15:00 瑞士11月貿(mào)易帳

⑥ 17:00 歐元區(qū)10月季調(diào)后經(jīng)常帳

⑦ 20:00 英國(guó)央行公布利率決議和會(huì)議紀(jì)要

⑧ 21:30 美國(guó)至12月14日當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)

⑨ 21:30 美國(guó)第三季度實(shí)際GDP年化季率終值

⑩ 21:30 美國(guó)第三季度實(shí)際個(gè)人消費(fèi)支出季率終值

? 21:30 美國(guó)第三季度核心PCE物價(jià)指數(shù)年化季率終值

? 21:30 美國(guó)12月費(fèi)城聯(lián)儲(chǔ)制造業(yè)指數(shù)

? 23:00 美國(guó)11月成屋銷售總數(shù)年化

? 23:00 美國(guó)11月諮商會(huì)領(lǐng)先指標(biāo)月率

? 23:30 美國(guó)至12月13日當(dāng)周EIA天然氣庫(kù)存

? 次日03:30 紐約原油1月期貨完成場(chǎng)內(nèi)最后交易