周三(11月13日)亞市早盤，現(xiàn)貨黃金小幅上漲，現(xiàn)報(bào)2607美元/盎司附近。金價(jià)周二跌至近兩個(gè)月低點(diǎn)，盤中一度失守2600關(guān)口，至2589.61美元/盎司，收?qǐng)?bào)2598.05美元/盎司，為連續(xù)三個(gè)交易日下跌，受累于美元走強(qiáng)至逾半年高位，對(duì)特朗普第二次執(zhí)政后經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的樂觀情緒以及11月5日美國(guó)總統(tǒng)大選后市場(chǎng)大范圍轉(zhuǎn)向。
周二，金價(jià)自9月中旬以來首次跌破2600美元/盎司，原因是美元延續(xù)漲勢(shì)，觸及6個(gè)月高位。美國(guó)實(shí)際收益率(與金價(jià)呈負(fù)相關(guān))飆升超過10個(gè)基點(diǎn)，達(dá)到2.089%。美元指數(shù)上漲0.45%，至105.99。
市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)的利率前景調(diào)整為不那么鴿派，利率期貨顯示12月降息的可能性降低。黃金ETF出現(xiàn)大量資金外流，表明投資者轉(zhuǎn)向風(fēng)險(xiǎn)較高的資產(chǎn)。
瑞士寶盛銀行(Julius Baer)分析師 Carsten Menke 報(bào)告指出，黃金受到大選前“特朗普交易”的興奮情緒提振，但現(xiàn)在因經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)樂觀情緒而下跌。
投資者繼續(xù)消化特朗普的大選勝利。人們的注意力轉(zhuǎn)向他的第一次內(nèi)閣任命，這將為他推行減稅、征收關(guān)稅和打擊非法移民的政策提供一些線索。周二，有消息稱邁克·沃爾茲(Mike Waltz)被任命為國(guó)家安全顧問，馬可·盧比奧(Marco Rubio)將被任命為國(guó)務(wù)卿。沃爾茲和盧比奧都持鷹派立場(chǎng)，暗示可能會(huì)征收關(guān)稅。
Lombard Odier高級(jí)宏觀策略師Homin Lee表示，特朗普傾向于通過這樣激進(jìn)的任命來加強(qiáng)他的談判地位，這不應(yīng)令人意外。但這突顯出，特朗普很有可能兌現(xiàn)征收關(guān)稅的競(jìng)選承諾。
與此同時(shí)，根據(jù)芝加哥期貨交易所(CBOT)提供的聯(lián)邦基金利率期貨數(shù)據(jù)，市場(chǎng)參與者預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)將不那么鴿派，并將中性利率或終端利率上調(diào)至3.99%左右。
CME的“美聯(lián)儲(chǔ)觀察工具”顯示，在2024年12月會(huì)議上降息25個(gè)基點(diǎn)的幾率從65%降至58%，并將繼續(xù)下降。
美國(guó)將于周三公布10月美國(guó)消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)(CPI)，預(yù)計(jì)同比增幅從2.4%上升至2.6%，環(huán)比增幅預(yù)計(jì)將穩(wěn)定在0.2%。
市場(chǎng)并預(yù)計(jì)，美國(guó)10月核心CPI同比增幅料保持在3.3%，環(huán)比增幅維持在0.3%。
兩位美聯(lián)儲(chǔ)官員表示，美國(guó)貨幣政策仍具限制性
兩位美聯(lián)儲(chǔ)官員周二表示，美聯(lián)儲(chǔ)的政策利率繼續(xù)對(duì)堅(jiān)韌的勞動(dòng)力市場(chǎng)以及通脹起到抑制作用，這一觀點(diǎn)似乎支持繼續(xù)降息。這兩位官員都暗示，尚不能判斷降息的速度和幅度。
明尼亞波利斯聯(lián)儲(chǔ)主席卡什卡利在參加雅虎財(cái)經(jīng)(Yahoo Finance)一場(chǎng)活動(dòng)時(shí)表示，“我認(rèn)為，我們?nèi)蕴幱谶m度緊縮的立場(chǎng)，但最終經(jīng)濟(jì)將引導(dǎo)我們，決定我們需要在進(jìn)一步降息問題上走多遠(yuǎn)?！?/p>
周二早些時(shí)候，里士滿聯(lián)儲(chǔ)主席巴爾金表示，目前的利率水平“限制性有所減弱”，并表示他可能會(huì)看到需求上升、央行需要專注于遏制通脹的情況，以及企業(yè)開始裁員、聯(lián)儲(chǔ)需更多地轉(zhuǎn)向保護(hù)就業(yè)市場(chǎng)的其他情況。
巴爾金在巴爾的摩的一次活動(dòng)中表示：“由于經(jīng)濟(jì)目前處于良好狀態(tài)，利率已脫離近期峰值，但距離歷史低點(diǎn)也有段距離，無論經(jīng)濟(jì)如何發(fā)展，美聯(lián)儲(chǔ)都能夠做出適當(dāng)?shù)姆磻?yīng)?！?/p>
美聯(lián)儲(chǔ)上周將政策利率調(diào)降25個(gè)基點(diǎn)至4.50%-4.75%的區(qū)間。目前短期借貸成本比兩個(gè)月前低了75個(gè)基點(diǎn)。
9月，美聯(lián)儲(chǔ)決策者預(yù)測(cè)12月再次降息25個(gè)基點(diǎn)，明年還會(huì)有四次類似幅度的降息，使政策利率達(dá)到3.25%-3.50%的區(qū)間。
此后發(fā)生的很多事情可能會(huì)讓美聯(lián)儲(chǔ)的下一步行動(dòng)變得復(fù)雜。
美聯(lián)儲(chǔ)偏愛的通脹指標(biāo)--個(gè)人消費(fèi)支出(PCE)物價(jià)指數(shù)9月同比上升2.1%，略高于目標(biāo)，但剔除能源和食品價(jià)格的基礎(chǔ)通脹持于高位，近期幾乎沒有取得進(jìn)展的跡象。美國(guó)勞工部周三將發(fā)布10月消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)，分析師預(yù)計(jì)情況會(huì)比較相似。
月度就業(yè)增幅有所下降，但4.1%的失業(yè)率以歷史標(biāo)準(zhǔn)來看仍處于較低水準(zhǔn)。決策者正在關(guān)注進(jìn)一步疲軟的跡象或保持韌性的跡象，如果數(shù)據(jù)疲軟，將意味著需要進(jìn)一步降息。在美聯(lián)儲(chǔ)12月17日至18日會(huì)議之前，他們還會(huì)拿到一份月度就業(yè)報(bào)告。
黃金ETF遭遇大量資金外流
世界黃金協(xié)會(huì)(World Gold Council)在最新的報(bào)告中表示，美國(guó)大選結(jié)果讓金價(jià)自年初以來令人印象深刻的漲勢(shì)遭受了一些打擊。原因包括債券收益率和美元繼續(xù)走強(qiáng)、股市的風(fēng)險(xiǎn)偏好情緒、加密貨幣受到提振，以及地緣政治緊張局勢(shì)得到緩和。
世界黃金協(xié)會(huì)表示，全球黃金ETF在11月的第一周預(yù)計(jì)減少8.09億美元(12噸)，其中大部分資金流出來自北美。此外，COMEX的凈倉(cāng)位也下降74噸，比前一周下降8%。
據(jù)美國(guó)彭博社周二報(bào)道，全球最大的黃金支持的交易所交易基金(ETF)上周出現(xiàn)兩年多來最大單周資金流出，原因是特朗普在大選中取得決定性勝利，促使交易員獲利了結(jié)。
根據(jù)彭博社匯編的數(shù)據(jù)，上周全球最大黃金ETF--SPDR Gold Trust的資金流出超過10億美元，為自2022年7月以來最大的單周資金流出?，F(xiàn)貨黃金價(jià)格同期下跌1.9%。黃金ETF總持有量下滑0.4%，為連續(xù)第二周下滑。
在政治和經(jīng)濟(jì)不確定時(shí)期，投資者通常會(huì)在黃金中尋求安全。上月，由于市場(chǎng)高度預(yù)期美國(guó)總統(tǒng)大選將是一場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈的選舉，他們?cè)邳S金中尋求避險(xiǎn)。但隨著特朗普在關(guān)鍵的戰(zhàn)場(chǎng)州取得勝利，共和黨人控制參議院，這一明確的結(jié)果促使投資者退出頭寸以獲利。
如何交易黃金?
FXStreet分析師Christian Borjon Valencia指出，在金價(jià)跌破10月10日低點(diǎn)2603美元/盎司后，金價(jià)似乎準(zhǔn)備擴(kuò)大跌勢(shì)。
隨著金價(jià)收于2600美元/盎司下方，金價(jià)下一個(gè)支撐位將是2550美元/盎司的心理位，之后將測(cè)試100日簡(jiǎn)單移動(dòng)平均線(SMA)2537美元/盎司。假如跌破上述支撐，金價(jià)將瞄準(zhǔn)2500美元/盎司大關(guān)。
另一方面，Valencia補(bǔ)充道，如果金價(jià)收復(fù)2600美元/盎司并維持在該位上方，買家將關(guān)注50日移動(dòng)均線2647美元/盎司，然后是2650美元/盎司。一旦突破上述水平，金價(jià)下一個(gè)阻力位將是11月7日高點(diǎn)2710美元/盎司。
Valencia表示，隨著相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)(RSI)遠(yuǎn)離中性線，勢(shì)頭已經(jīng)轉(zhuǎn)向看跌，金價(jià)可能會(huì)繼續(xù)下跌。
【今日重點(diǎn)關(guān)注的財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】
① 14:30 法國(guó)第三季度ILO失業(yè)率
② 21:30 美國(guó)10月未季調(diào)CPI年率
③ 21:30 美國(guó)10月季調(diào)后CPI月率
④ 21:30 美國(guó)10月季調(diào)后核心CPI月率
⑤ 21:30 美國(guó)10月未季調(diào)核心CPI年率
⑥ 22:35 美聯(lián)儲(chǔ)洛根為會(huì)議做開場(chǎng)講話
⑦ 次日01:00 EIA公布月度短期能源展望報(bào)告
⑧ 次日01:30 美聯(lián)儲(chǔ)穆薩萊姆發(fā)表講話
⑨ 次日02:30 美聯(lián)儲(chǔ)施密德發(fā)表講話
⑩ 次日05:30 美國(guó)至11月8日當(dāng)周API原油庫(kù)存
