周三(3月6日)亞市早盤(pán)，現(xiàn)貨黃金小幅下跌，現(xiàn)報(bào)2126美元/盎司附近。周二(3月5日)，黃金價(jià)格創(chuàng)歷史新高，美國(guó)貨幣寬松預(yù)期不斷增強(qiáng)，地緣政治風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)提振動(dòng)能驅(qū)動(dòng)型基金的活動(dòng)，這可能進(jìn)一步推動(dòng)金價(jià)上漲。

現(xiàn)貨黃金收漲0.63%，收?qǐng)?bào)2127.76美元/盎司。COMEX 4月黃金期貨收漲0.73%，收?qǐng)?bào)2141.9美元/盎司。COMEX 5月白銀期貨收跌0.03%，收?qǐng)?bào)23.984美元/盎司。

黃金價(jià)格創(chuàng)歷史新高，反映出對(duì)美國(guó)降息和全球政府債務(wù)可能增加的猜測(cè)日益升溫。

AJ Bell投資主管Russ Mould說(shuō)，美國(guó)無(wú)法長(zhǎng)期維持利率水平，美聯(lián)儲(chǔ)有可能降息以保持債務(wù)可控，并冒險(xiǎn)應(yīng)對(duì)通脹。更糟糕的是，如果債權(quán)人對(duì)美國(guó)揮霍習(xí)慣的支持不那么寬容，美國(guó)甚至可能不得不求助于量化寬松或印鈔。Mould說(shuō)：“這一切可能都不會(huì)發(fā)生，但看看這種貴金屬的表現(xiàn)，黃金投資者認(rèn)為它們可能會(huì)發(fā)生。”

更廣泛強(qiáng)勁的基本面背景增加了支撐，包括亞洲強(qiáng)勁的實(shí)物需求和央行購(gòu)買(mǎi)，以及黃金的傳統(tǒng)避險(xiǎn)地位。各國(guó)央行已連續(xù)八個(gè)月成為黃金凈買(mǎi)家。

StoneX分析師Rhona O'Connell表示：“這一舉措通過(guò)觸發(fā)止損而自我實(shí)現(xiàn)，當(dāng)然，這也帶來(lái)了動(dòng)量資金?！?/p>

澳大利亞國(guó)民銀行分析稱(chēng)，鑒于黃金被視為一種對(duì)沖通脹的工具，2022年底以來(lái)全球通脹的下降趨勢(shì)，以及最近的股市上漲，通常會(huì)被視為對(duì)金價(jià)的負(fù)面壓力。然而，多國(guó)央行在2022年和2023年的黃金購(gòu)買(mǎi)量超過(guò)了1000噸，而部分地區(qū)的消費(fèi)者需求一直很強(qiáng)勁。預(yù)測(cè)到2024年，金價(jià)平均將從2023年的1942美元/盎司左右升至2025美元/盎司。

日本國(guó)內(nèi)黃金零售價(jià)再創(chuàng)新高，掀起“買(mǎi)金熱”。據(jù)悉，國(guó)際金價(jià)走高及日元貶值帶動(dòng)日本金價(jià)攀升。日本有業(yè)內(nèi)分析認(rèn)為，金價(jià)今后有可能進(jìn)一步上漲。此外，由于金價(jià)過(guò)高，投資黃金需要大量資金，不少日本消費(fèi)者也開(kāi)始關(guān)注價(jià)格相對(duì)便宜的白銀和相關(guān)制品，例如項(xiàng)鏈、戒指等銀首飾。

從技術(shù)分析的角度來(lái)看，金價(jià)仍有可能進(jìn)一步上漲至斐波那契預(yù)測(cè)水平2180美元/盎司。

賀利氏 (Heraeus) 高級(jí)貴金屬交易員Alexander Zumpfe表示：“未來(lái)幾天，尤其是關(guān)鍵經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的發(fā)布和(美聯(lián)儲(chǔ)主席杰羅姆)鮑威爾的證詞，對(duì)于決定黃金能否維持目前的軌跡或我們是否會(huì)看到一段盤(pán)整期至關(guān)重要。”

獨(dú)立分析師Ross Norman預(yù)計(jì)金價(jià)今年將觸及 2300美元/盎司：“很明顯，美聯(lián)儲(chǔ)肯定會(huì)降息，你將開(kāi)始看到市場(chǎng)朝著這些數(shù)字發(fā)展。這會(huì)在未來(lái)幾周內(nèi)發(fā)生嗎?也許不會(huì)。但它會(huì)可能會(huì)在接下來(lái)的六個(gè)月內(nèi)發(fā)生?！?/p>

黃金支持的交易所交易基金(ETF)的持有量(黃金需求的另一個(gè)主要部分)目前繼續(xù)下滑。全球最大的黃金ETF——SPDR Gold Trust 持有的GLD——今年迄今已下跌7%。

自周一以來(lái)，現(xiàn)貨白銀也出現(xiàn)上漲，突破了主要技術(shù)水平。最后上漲 0.2%，至 23.94 美元/盎司，創(chuàng) 12 月 28 日以來(lái)新高。

盛寶銀行大宗商品策略主管 Ole Hansen 表示：“這意味著金價(jià)目前不會(huì)單獨(dú)上漲，并增加了更持續(xù)增長(zhǎng)的機(jī)會(huì)?！?/p>

因市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)6月份首次降息的希望越來(lái)越大，金價(jià)周二邁向歷史新高，未來(lái)幾天一系列宏觀經(jīng)濟(jì)催化劑可能會(huì)為這種避險(xiǎn)資產(chǎn)帶來(lái)更多波動(dòng)。德意志銀行策略師Jim Reid說(shuō)：“值得注意的是，按實(shí)際價(jià)值計(jì)算，金價(jià)仍低于1980年、2011年和2020年等其他峰值?！彼傅氖墙?jīng)通脹因素調(diào)整后的金價(jià)較之前高點(diǎn)更高，這是有意義的，因?yàn)樵S多投資者將黃金作為一種避險(xiǎn)資產(chǎn)，以抵御更快的消費(fèi)價(jià)格上漲。

根據(jù)CME Fed Watch工具，交易員預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)將在6月開(kāi)始降息的可能性超過(guò)50%，這可能會(huì)提振對(duì)無(wú)收益黃金的需求。截至3月4日，全球最大的黃金上市交易基金SPDR Gold Trust的持倉(cāng)量較上一年下降了10%。德國(guó)商業(yè)銀行稱(chēng)：“2020年疫情以及兩年后俄烏沖突導(dǎo)致的所有資金流入都已逆轉(zhuǎn)。鑒于ETF的持續(xù)拋售，金價(jià)出人意料地保持堅(jiān)挺?！?/p>

花旗研究表示，“我們將6-12個(gè)月的黃金基準(zhǔn)價(jià)格目標(biāo)2150美元/盎司提前，并將0-3個(gè)月和6-12個(gè)月的基準(zhǔn)價(jià)格目標(biāo)分別上調(diào)至2200美元/盎司和2300美元/盎司?！?/p>

特朗普“超級(jí)星期二”報(bào)捷 民調(diào)：共和黨選民保持忠誠(chéng)

英國(guó)《金融時(shí)報(bào)》報(bào)道，佛蒙特州和弗吉尼亞州的投票已經(jīng)結(jié)束，特朗普很可能贏得弗吉尼亞州的共和黨初選，但那里的選民可能會(huì)讓尼基·黑利(Nikkey Haley)以微弱優(yōu)勢(shì)屈居第二。#美國(guó)大選#

據(jù)美國(guó)有線電視新聞網(wǎng)(CNN)和NBC報(bào)道，特朗普贏得了搖擺州北卡羅來(lái)納州。

彭博社也提到，黑利可能會(huì)在超級(jí)星期二投票中慘敗，但她仍在努力籌集資金。這位前南卡羅來(lái)納州州長(zhǎng)剛剛在30分鐘后第一次民意調(diào)查結(jié)束之前發(fā)出籌款呼吁，請(qǐng)求捐款。

CNN進(jìn)行了弗吉尼亞州和北卡羅來(lái)納州的第一組早期出口民意調(diào)查，顯示大多數(shù)共和黨選民仍然忠于特朗普，即使他被判有罪。

在弗吉尼亞州，53%的人表示，如果特朗普被定罪，他們?nèi)匀贿m合擔(dān)任總統(tǒng)，而40%的人表示不適合。

在北卡羅來(lái)納州，64%的人認(rèn)為特朗普如果被定罪仍然適合服役，而不這么認(rèn)為的人為32%。

羅阿諾克學(xué)院2月的民意調(diào)查顯示，在該州可能投票的選民中，特朗普以51%比43%領(lǐng)先于黑利。在自稱(chēng)為共和黨的人中，特朗普以80%比18%領(lǐng)先。黑利上周在里士滿競(jìng)選，兩天后特朗普在該市舉行了集會(huì)。

美聯(lián)社稱(chēng)，拜登將在弗吉尼亞州舉行民主黨初選。拜登在2020年輕松擊敗唐納德·特朗普贏得該州，但共和黨近年來(lái)在下一輪投票中取得了更多成功。2023年，民主黨挫敗了共和黨州長(zhǎng)格倫·楊金(Glenn Youngkin)鞏固共和黨對(duì)該州控制權(quán)的努力，在這次選舉中，墮胎權(quán)發(fā)揮了核心作用。

鮑威爾證詞、非農(nóng)報(bào)告蓄勢(shì)登場(chǎng)

回到美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，供應(yīng)管理協(xié)會(huì)公布的2月份ISM服務(wù)業(yè)PMI為52.6，低于預(yù)期的53，但與1月份的53.4相比相當(dāng)穩(wěn)定。

市場(chǎng)預(yù)計(jì)6月份降息的可能性為80%，這意味著較前一周末的100%有所下降。

美國(guó)國(guó)債收益率呈下降趨勢(shì)，2年期國(guó)債收益率為4.56%，5年期和10年期國(guó)債收益率為4.15%。

本周將發(fā)布的勞工數(shù)據(jù)報(bào)告包括2月份非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)、平均每小時(shí)收入和失業(yè)率，所有這些數(shù)據(jù)都受到美聯(lián)儲(chǔ)的密切關(guān)注。

勞動(dòng)力市場(chǎng)指標(biāo)的結(jié)果將決定美元近期的動(dòng)態(tài)。

美元技術(shù)分析：空頭取得進(jìn)展，征服200日移動(dòng)平均線

FXStreet分析師Patricio Martín表示，美元相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)(RSI)目前以負(fù)斜率占據(jù)負(fù)值區(qū)域，支持空頭揮舞力量的想法。這表明空頭在此時(shí)保持強(qiáng)勢(shì)。同樣，移動(dòng)平均線趨同背離(MACD)顯示出上升的紅柱，支持了當(dāng)前拋售勢(shì)頭盛行的說(shuō)法。 評(píng)估該指數(shù)關(guān)于其簡(jiǎn)單移動(dòng)平均線(SMA)的位置，目前交易價(jià)格低于20、100和200日移動(dòng)平均線，這表明除非買(mǎi)家采取行動(dòng)，否則前景已轉(zhuǎn)為負(fù)面。

黃金技術(shù)分析：挑戰(zhàn)2142美元阻力位

FXEmpire分析師Bruce Powers表示，上周四，金價(jià)創(chuàng)下4周來(lái)的新高，之后出現(xiàn)3次大幅上漲。包括周二在內(nèi)，它們可以被視為圖表上的3根大范圍綠色蠟燭。此外，之前討論的第一個(gè)更高目標(biāo)已達(dá)到2131美元。不僅之前的歷史高點(diǎn)2035美元接近該目標(biāo)，而且由127.2%斐波那契比率延伸的ABCD上升模式也在此完成。

金價(jià)繼續(xù)交投于2131美元目標(biāo)位和之前歷史高點(diǎn)2135美元下方。因此，它很容易在收市時(shí)低于這些價(jià)格水平。然而，如果其收市價(jià)能高于2131美元，則將比收市價(jià)下跌時(shí)表現(xiàn)出更強(qiáng)的力量。當(dāng)然，收市價(jià)高于2135美元比低于2135美元更看漲。

短期內(nèi)，黃金可能會(huì)延續(xù)一天或幾天甚至更長(zhǎng)時(shí)間的回調(diào)或盤(pán)整。一旦該階段結(jié)束，無(wú)論采取何種形式，金價(jià)都應(yīng)該準(zhǔn)備好邁向第一個(gè)主要較高目標(biāo)區(qū)域 2189至2194美元附近。當(dāng)前金價(jià)的大幅上漲是在突破大型對(duì)稱(chēng)三角形形態(tài)之后開(kāi)始的。可以根據(jù)該形態(tài)計(jì)算出初始目標(biāo)，該目標(biāo)指向2189美元。

此外，之前測(cè)量的兩次走勢(shì)在圖表上以藍(lán)色突出顯示。它們顯示出從2023年10月波動(dòng)低點(diǎn)開(kāi)始的沖動(dòng)反彈。第一次上漲11%，第二次上漲10.5%。如果當(dāng)前的上漲出現(xiàn)10.5%的較低上漲，金價(jià)將觸及2094美元左右，該指標(biāo)從最近的波動(dòng)低點(diǎn)1984美元開(kāi)始。

周二收市價(jià)2114美元是黃金有史以來(lái)最高的日收市價(jià)，周三很可能會(huì)創(chuàng)下新的收市價(jià)紀(jì)錄。自2011年觸及1921美元高點(diǎn)以來(lái)，金價(jià)一直準(zhǔn)備大幅邁向新紀(jì)錄高點(diǎn)。帶柄杯子的形狀沿用了多年的基礎(chǔ)圖案。如果本周金價(jià)持續(xù)上漲并且金價(jià)進(jìn)一步走強(qiáng)，金價(jià)將突破新的價(jià)格底線。

【今日重點(diǎn)關(guān)注的財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】

① 08:30 澳大利亞第四季度GDP年率

② 15:00 德國(guó)1月季調(diào)后貿(mào)易帳

③ 15:00 十四屆全國(guó)人大二次會(huì)議舉行記者會(huì)

④ 18:00 歐元區(qū)1月零售銷(xiāo)售月率

⑤ 20:30 英國(guó)財(cái)政大臣亨特公布預(yù)算聲明

⑥ 21:15 美國(guó)2月ADP就業(yè)人數(shù)

⑦ 22:45 加拿大央行公布利率決議

⑧ 23:00 美國(guó)1月JOLTs職位空缺

⑨ 23:00 美國(guó)2月全球供應(yīng)鏈壓力指數(shù)

⑩ 23:00 美國(guó)1月批發(fā)銷(xiāo)售月率

? 23:00 美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾做證詞陳述

? 23:30 美國(guó)至3月1日當(dāng)周EIA原油庫(kù)存

? 23:30 美國(guó)至3月1日當(dāng)周EIA庫(kù)欣原油庫(kù)存

? 23:30 美國(guó)至3月1日當(dāng)周EIA戰(zhàn)略石油儲(chǔ)備庫(kù)存

? 23:30 加拿大央行行長(zhǎng)麥克勒姆召開(kāi)新聞發(fā)布會(huì)

? 次日01:00 美聯(lián)儲(chǔ)戴利發(fā)表講話

? 次日03:00 美聯(lián)儲(chǔ)公布經(jīng)濟(jì)狀況褐皮書(shū)