周二(5月23日)亞市早盤(pán)，現(xiàn)貨黃金小幅下跌，現(xiàn)報(bào)1963美元/盎司附近。周一(5月22日)，在美聯(lián)儲(chǔ)官員鷹派言論的影響下，黃金價(jià)格小幅下跌。此前投機(jī)者以3月初以來(lái)最快的速度削減了對(duì)紐約商品交易所期貨和期權(quán)的看漲頭寸，但美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾隨后表示，美聯(lián)儲(chǔ)可能已完成加息，上周五金價(jià)一度因此從7周低點(diǎn)反彈30美元。

美市尾盤(pán)，現(xiàn)貨黃金收?qǐng)?bào)1971.70美元/盎司，下跌5.84美元或0.30%，日內(nèi)最高觸及1982.66美元/盎司，最低觸及1968.81美元/盎司。上周，現(xiàn)貨黃金下跌32.69美元或1.63%。

COMEX 6月黃金期貨結(jié)算價(jià)收跌0.22%，報(bào)1977.2美元/盎司。

在現(xiàn)貨黃金下跌之際，其他貴金屬升跌不一：現(xiàn)貨白銀收跌0.90%，收?qǐng)?bào)23.624美元/盎司;現(xiàn)貨鉑金收升0.74%，報(bào)1068.98美元/盎司;現(xiàn)貨鈀金收跌1.29%，至1476.55美元/盎司。

從基本面來(lái)看，可以說(shuō)，由于美聯(lián)儲(chǔ)幾位官員的言論，非孽息黃金受到了鷹派言論的壓力。與此同時(shí)，市場(chǎng)正在尋找美國(guó)債務(wù)上限談判的更多明確性。

知情人士稱，白宮與共和黨談判代表已同意撤回美國(guó)未用完的新冠疫情相關(guān)資金，這是正在進(jìn)行中的債務(wù)上限談判的一部分。雙方還同意將能源行業(yè)許可制度改革納入一項(xiàng)協(xié)議。眾議院議長(zhǎng)麥卡錫早些時(shí)候告訴稱，目前還沒(méi)有達(dá)成任何共識(shí)。

美國(guó)眾議院議長(zhǎng)麥卡錫表示，兩黨必須在本周達(dá)成債務(wù)協(xié)議，以避免最早可能在6月1日發(fā)生的災(zāi)難性美國(guó)違約。麥卡錫稱，(當(dāng)?shù)貢r(shí)間)周一上午與白宮談判代表就債務(wù)上限問(wèn)題進(jìn)行的討論富有成效。麥卡錫周一下午在國(guó)會(huì)大廈對(duì)記者表示：“我們今晚可以達(dá)成協(xié)議，明天也可以?！钡词顾硎靖械綐?lè)觀，同時(shí)也強(qiáng)調(diào)，雙方尚未達(dá)成任何協(xié)議。拜登和麥卡錫定于下午5:30(北京時(shí)間凌晨5:30)在白宮舉行面對(duì)面會(huì)談。麥卡錫稱，隨著(所剩)時(shí)間越來(lái)越短，“必須開(kāi)始做出決定。”

隨著美國(guó)總統(tǒng)拜登和共和黨議長(zhǎng)麥卡錫在6月美國(guó)債務(wù)違約的最后期限前就債務(wù)上限協(xié)議繼續(xù)進(jìn)行談判，美元指數(shù)小幅上升。

與此同時(shí)，作為政府以及許多金融和商業(yè)借貸成本的基準(zhǔn)利率，10年期美國(guó)國(guó)債收益率從低點(diǎn)回升至3.69%，為3月中旬以來(lái)的最高水平。

鮑威爾上周五在與前美聯(lián)儲(chǔ)主席伯南克的一次討論中說(shuō):“(美聯(lián)儲(chǔ)的)政策利率可能不需要像在其他情況下那樣大幅上調(diào)，以實(shí)現(xiàn)我們的目標(biāo)，(因?yàn)?銀行業(yè)的發(fā)展正在導(dǎo)致信貸條件收緊，并可能對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、就業(yè)和通貨膨脹造成壓力?！?/p>

明尼阿波利斯聯(lián)儲(chǔ)主席卡什卡利周一表示，是否在6月的會(huì)議上加息是一個(gè)“千鈞一發(fā)”的決定，他今年在聯(lián)邦公開(kāi)市場(chǎng)委員會(huì)有投票權(quán)，這也與美聯(lián)儲(chǔ)其他成員上周的言論相矛盾。

“我們可能必須將利率提高到6%以上”，才能讓通脹率回到美聯(lián)儲(chǔ)2%的目標(biāo)，”卡什卡利說(shuō)道。

與此同時(shí)，布拉德在佛羅里達(dá)州勞德代爾堡舉行的美國(guó)天然氣協(xié)會(huì)金融論壇上表示，“我認(rèn)為我們將不得不提高政策利率，以便對(duì)通脹施加足夠的下行壓力，并使通脹及時(shí)回到目標(biāo)水平。”

他說(shuō):“我正在考慮今年再采取兩次行動(dòng)，我不知道今年具體會(huì)采取什么行動(dòng)，但我經(jīng)常主張宜早不宜遲。”

從市場(chǎng)定價(jià)來(lái)看，目前交易員們認(rèn)為，美聯(lián)儲(chǔ)6月暫不加息的可能性約為83%。市場(chǎng)還預(yù)計(jì)，由于通脹將走低、經(jīng)濟(jì)料將放緩，美聯(lián)儲(chǔ)可能會(huì)在年底前將利率下調(diào)約50個(gè)基點(diǎn)。

美國(guó)商品期貨交易委員會(huì)(CFTC)的最新數(shù)據(jù)顯示，截至上周二當(dāng)周，紐約商品交易所(Comex)黃金期貨和期權(quán)的對(duì)沖基金和其他杠桿投機(jī)者將對(duì)黃金的看漲押注整體削減了6%。

對(duì)沖基金的看跌押注也增加了17%，達(dá)到截至3月21日當(dāng)周以來(lái)的最高水平?？傮w而言，這使其凈多頭頭寸下降了10%，創(chuàng)下自2022年3月初以來(lái)的最大跌幅，當(dāng)時(shí)美國(guó)和歐洲因克里姆林宮入侵烏克蘭而對(duì)俄羅斯實(shí)施制裁，導(dǎo)致金價(jià)飆升。

投機(jī)者上周也減少了對(duì)白銀的凈看漲押注，將白銀的凈看漲押注減少了一半，因?yàn)檫@種工業(yè)用途更大的貴金屬價(jià)格下跌了近7%。

白銀的年需求量約有50%來(lái)自工業(yè)用途。白銀價(jià)格周一一度跌至23.597美元低點(diǎn)，令上周五從七周低點(diǎn)反彈的漲幅減半。

“市場(chǎng)正看到債務(wù)上限達(dá)成協(xié)議，同時(shí)美聯(lián)儲(chǔ)推遲降息，這最終將對(duì)美元有利，”一位外匯策略師對(duì)路透表示。

上一次美國(guó)因債務(wù)上限爭(zhēng)論而如此接近違約是在2011年夏天，當(dāng)時(shí)也是民主黨總統(tǒng)、參議院和共和黨領(lǐng)導(dǎo)的眾議院。

國(guó)會(huì)最終避免了違約，但美國(guó)的AAA信用評(píng)級(jí)首次被下調(diào)，引發(fā)股市大跌，并在一個(gè)月后將金價(jià)推高至1920美元。

道明證券的分析師解釋道:“隨著6月1日的臨近，市場(chǎng)將尋找債務(wù)上限協(xié)議取得進(jìn)展的跡象。”

“雖然雙方都有積極的提議，但工作尚未完成。市場(chǎng)似乎認(rèn)為談判已成定局，暗示隨著談判的進(jìn)行，任何語(yǔ)氣的惡化都可能擾亂風(fēng)險(xiǎn)情緒。”

道明證券分析師解釋稱，基金經(jīng)理平倉(cāng)部分黃金多頭，并增加空頭，這是因?yàn)閲@債務(wù)上限的樂(lè)觀情緒和強(qiáng)勁的數(shù)據(jù)幫助金價(jià)明顯形成了三重頂部。

“不過(guò)，我們的倉(cāng)位分析認(rèn)為，拋售枯竭即將到來(lái)。畢竟，我們估計(jì)接下來(lái)CTA趨勢(shì)跟隨者的平倉(cāng)門(mén)檻很高，而自由裁量交易員的投資仍然不足，上海交易員已開(kāi)始再次增加頭寸。隨著對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)降息周期加深的預(yù)期上升，自由裁量交易員應(yīng)會(huì)越來(lái)越多地將其儲(chǔ)備資金配置在黃金上，在年底前支撐其升至周期新高。”

FXStreet首席分析師Valeria Bednarik最新撰文，對(duì)黃金技術(shù)前景進(jìn)行分析。

Bednarik表示，黃金日線圖顯示，金價(jià)走勢(shì)風(fēng)險(xiǎn)仍然偏向下行。技術(shù)指標(biāo)仍在負(fù)面水平內(nèi)，動(dòng)能指標(biāo)堅(jiān)定向下，觸及兩個(gè)月來(lái)的新低。相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)(RSI)在44左右缺乏方向性強(qiáng)度。與此同時(shí)，20日簡(jiǎn)單移動(dòng)平均線(SMA)在遠(yuǎn)高于當(dāng)前金價(jià)的水平繼續(xù)向下移動(dòng)，而較長(zhǎng)期移動(dòng)平均線則在當(dāng)前金價(jià)下方保持向上傾斜。

Bednarik補(bǔ)充道，黃金近期走勢(shì)為中性偏空。金價(jià)在看跌的20周期SMA附近拉鋸，但低于缺乏方向性強(qiáng)度的較長(zhǎng)期均線。與此同時(shí)，技術(shù)指標(biāo)在中線下方徘徊，反映出買(mǎi)入興趣有限。上周五高點(diǎn)1984.16美元/盎司是值得關(guān)注的上行水平，因?yàn)橥黄圃撍娇赡軙?huì)導(dǎo)致金價(jià)測(cè)試2000美元/盎司關(guān)口。

后市展望

1.Kinesis Money市場(chǎng)分析師Rupert Rowling在每日評(píng)論中表示:“盡管金價(jià)已從本月早些時(shí)候飆升至的接近歷史高點(diǎn)回落，但由于市場(chǎng)信心依然脆弱，投資者正尋求用黃金來(lái)管理風(fēng)險(xiǎn)，其仍維持在其漫長(zhǎng)的歷史中只觸及過(guò)幾次的水平?！?/p>

由于去年最大的逆風(fēng)，即美聯(lián)儲(chǔ)持續(xù)加息“似乎接近尾聲，交易環(huán)境仍然厭惡風(fēng)險(xiǎn)，黃金在略低于2000美元/盎司的重要心理關(guān)口找到了重要支撐，”Rowling說(shuō)。

“假設(shè)美國(guó)債務(wù)上限談判確實(shí)達(dá)成協(xié)議，金價(jià)似乎不太可能再度升穿2000美元，但金價(jià)似乎得到良好支撐，中期看來(lái)將繼續(xù)在1950美元上方輕松交投，”他表示。

2.黃金受益于債務(wù)上限和對(duì)經(jīng)濟(jì)衰退的擔(dān)憂，美國(guó)債務(wù)違約的前景“從長(zhǎng)期來(lái)看自然對(duì)黃金有利”，但“6月1日最后期限前可能出現(xiàn)的緊張局勢(shì)并不一定會(huì)導(dǎo)致金價(jià)走高。由于華盛頓令人擔(dān)憂的新聞，美元走高，”CompareBroker.io首席分析師Jameel Ahmad表示。

“我們必須記住，盡管黃金和美元都是非常安全的資產(chǎn)，但之前美元突然上漲的瞬間……對(duì)黃金來(lái)說(shuō)是意外的壞消息?！?/p>

【今日重點(diǎn)關(guān)注的財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】

① 15:15 法國(guó)5月制造業(yè)PMI初值

② 15:30 德國(guó)5月制造業(yè)PMI初值

③ 16:00 歐元區(qū)5月制造業(yè)PMI初值

④ 16:00 歐元區(qū)3月季調(diào)后經(jīng)常帳

⑤ 16:30 英國(guó)5月制造業(yè)PMI

⑥ 16:30 英國(guó)5月服務(wù)業(yè)PMI

⑦ 21:00 美聯(lián)儲(chǔ)洛根在研討會(huì)上致辭

⑧ 21:45 美國(guó)5月Markit制造業(yè)PMI初值

⑨ 21:45 美國(guó)5月Markit服務(wù)業(yè)PMI初值

⑩ 22:00 美國(guó)4月新屋銷售總數(shù)年化

? 22:00 美國(guó)5月里奇蒙德聯(lián)儲(chǔ)制造業(yè)指數(shù)

? 次日04:30 美國(guó)至5月19日當(dāng)周API原油庫(kù)存