周三(1月19日)亞市早盤，現(xiàn)貨黃金小幅下跌，現(xiàn)報(bào)1813美元/盎司附近。周二(1月18日)，金價(jià)下跌，受美元走強(qiáng)和美國國債收益率走高拖累，因投資者將注意力轉(zhuǎn)向美聯(lián)儲下周的政策會議，以獲得更多有關(guān)升息時(shí)間表的訊號。
美市尾盤，現(xiàn)貨黃金收報(bào)1813.57美元/盎司，下跌5.37美元或0.30%，日內(nèi)最高觸及1822.68美元，最低觸及1805.64美元。
COMEX 2月黃金期貨收跌0.2%，報(bào)1812.40美元/盎司。
全球投資者的注意力仍集中在美聯(lián)儲1月25日至26日的會議上，此前美聯(lián)儲官員暗示，他們將在3月開始加息以遏制通脹。
“如果美聯(lián)儲下周加息，金價(jià)可能跌破1800美元。但這將是一個(gè)暫時(shí)的低點(diǎn)，因?yàn)槿绻缆?lián)儲在3月前升息，市場將知道其處境不利，”RJO Futures高級市場策略師Bob Haberkorn表示。
Haberkorn補(bǔ)充稱，在首次升息后，金價(jià)可能在1780- 1830美元區(qū)間交投。
Haberkorn稱，“收益率今年全年可能走高，這將限制金價(jià)的上行空間，但通脹因素令金價(jià)繼續(xù)走高。”
美國國債收益率強(qiáng)勁上漲。備受關(guān)注的兩年期國債收益率自2020年2月以來首次突破1%，而就在2020年2月，有關(guān)大流行的宣布導(dǎo)致美國經(jīng)濟(jì)陷入衰退。兩年期國債被視為美聯(lián)儲設(shè)定短期借款利率的標(biāo)尺?；鶞?zhǔn)10年期國債升至1.87%，為2020年1月以來的最高水平。2022年年初，10年期國債收益率在1.5%左右。
指標(biāo)10年期美國國債收益率觸及兩年高位，美元稍早觸及六日高位，令黃金對海外買家來說價(jià)格昂貴。
雖然黃金被視為通脹對沖工具，但它對美國利率上升高度敏感，其會增加持有無收益黃金的機(jī)會成本。
美國股市周二大幅走低，限制了黃金的跌勢。道瓊斯指數(shù)收盤下跌543.34點(diǎn)或1.51%，收于35368.47點(diǎn);標(biāo)普500指數(shù)下跌1.84%，至4577.11點(diǎn);納斯達(dá)克綜合指數(shù)下跌2.60%，至14506.90點(diǎn)，創(chuàng)下3個(gè)月來的最低水平。
OANDA高級分析師Ed Moya指出：“黃金將經(jīng)歷一個(gè)波動(dòng)期，但如果金價(jià)能在1800美元附近徘徊，中期前景仍將看漲。黃金仍將是拉丁美洲和新興市場大部分地區(qū)的通脹對沖工具?！?/p>
在黃金下跌之際，其他貴金屬紛紛上漲：現(xiàn)貨白銀收漲1.99%，至23.464美元;現(xiàn)貨鉑金上漲1.11%，至984.10美元;現(xiàn)貨鈀金上漲1.66%，至1906.12美元。
道明證券在一份報(bào)告中表示:“隨著市場繼續(xù)預(yù)測美聯(lián)儲將進(jìn)一步加息，預(yù)計(jì)2022年將有4次加息，而且?guī)缀蹩隙〞?月份加息，貴金屬價(jià)格似乎很容易陷入盤整?！?/p>
貨幣市場預(yù)計(jì)美聯(lián)儲或一次升息50基點(diǎn)
貨幣市場價(jià)格顯示，越來越多投資者預(yù)期美聯(lián)儲可能逾二十年來首次大規(guī)模提高借貸成本。
雖然加息25個(gè)基點(diǎn)仍是最有可能的情形，但掉期市場現(xiàn)在預(yù)計(jì)3月底前加息幅度將超過25個(gè)基點(diǎn)。鑒于本月政策會議預(yù)計(jì)不會有任何行動(dòng)，這表明交易員至少正在考慮3月加息50個(gè)基點(diǎn)的可能性。自2000年5月以來，美聯(lián)儲還從沒有一口氣加息這么多過。
近日來圍繞美聯(lián)儲更大幅加息的猜測升溫可能加劇了周二美國國債跌勢。 摩根大通首席執(zhí)行官杰米·戴蒙上周警告美聯(lián)儲收緊政策可能不會像一些人預(yù)期的那樣“和風(fēng)細(xì)雨”，億萬富翁投資者Bill Ackman表示美聯(lián)儲應(yīng)該在3月加息50個(gè)基點(diǎn)，以重建公信力。
曾任職于美聯(lián)儲的Bank Policy Institute首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家William Nelson寫道，聯(lián)邦公開市場委員會應(yīng)該為3月份加息50個(gè)基點(diǎn)給市場打好“預(yù)防針”。
Nelson稱，美聯(lián)儲之前行動(dòng)太慢，所以必須為更快收緊政策做好準(zhǔn)備，他們不應(yīng)該讓市場吃定加息只是漸近式的。
CFTC最新持倉數(shù)據(jù)顯示，對沖基金將凈歐洲美元空頭頭寸提高至2018年12月以來最大水平，投機(jī)者對10年期國債期貨的看空程度也達(dá)到2020年2月以來最高。
聯(lián)儲基金利率相關(guān)掉期合約目前顯示，3月利率可能上升約26個(gè)基點(diǎn)，2022年全年升幅接近一個(gè)百分點(diǎn)。
美國1月建筑商信心下滑且紐約州工廠活動(dòng)驟降，表明年初經(jīng)濟(jì)疲軟
周二公布的一項(xiàng)調(diào)查顯示，美國1月獨(dú)棟房屋建筑商信心下滑，此前連續(xù)四個(gè)月上升。建筑商要求與加拿大達(dá)成新的軟木木材協(xié)議，以緩解短缺并降低價(jià)格。
其他數(shù)據(jù)顯示，由于新冠感染病例激增，紐約州的工廠活動(dòng)1月下滑，但制造商仍對未來六個(gè)月的商業(yè)狀況感到樂觀。這些報(bào)告支持了以下觀點(diǎn)，即今年年初經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)疲軟，因通脹高企、供應(yīng)短缺和OMICRON變種導(dǎo)致新冠病例激增。
“這提醒人們，新冠病毒仍在影響復(fù)蘇，”牛津經(jīng)濟(jì)研究院(Oxford Economics)首席美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家Oren Klachkin表示，“美國的供應(yīng)鏈狀況在2021年底并未改善，早期數(shù)據(jù)顯示，2022年竟然進(jìn)一步惡化?！?/p>
法國日增新冠確診病例超46萬例，再破紀(jì)錄
法國公共衛(wèi)生部門1月18日發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，該國過去24小時(shí)新增新冠確診病例超過46萬例，達(dá)464769例，為疫情暴發(fā)以來單日最高紀(jì)錄。
目前，法國有超過2.6萬名新冠患者在醫(yī)院接受治療，其中3881人為重癥患者。由于變異新冠病毒奧密克戎毒株迅速傳播，法國近期單日新增確診病例屢創(chuàng)新高。
法國政府發(fā)言人阿塔爾18日表示，法國仍處于嚴(yán)峻的疫情形勢下，新冠病毒仍在廣泛傳播。法國總理卡斯泰當(dāng)天宣布，政府將進(jìn)一步向員工少于250人的酒店、餐飲企業(yè)、旅行社和會展企業(yè)等提供幫助。
后市展望
1.Exinity首席市場分析師Tan Han表示:“盡管美國國債收益率飆升，但現(xiàn)貨黃金似乎暫時(shí)維持在1800美元上方?！?/p>
“不過，美債收益率走高，應(yīng)該會考驗(yàn)金價(jià)在1800美元心理關(guān)口上方踩水的能力?！?/p>
2.瑞銀分析師Giovanni Staunovo表示:“目前，通脹風(fēng)險(xiǎn)讓一些投資者繼續(xù)持有黃金投資，但我們認(rèn)為，美國實(shí)際收益率的進(jìn)一步上行和美元走強(qiáng)將在未來幾個(gè)季度削弱支撐因素?！?/p>
3.Economies.com撰文稱，金價(jià)難以突破1825.15美元/盎司，目前金價(jià)開始走低以測試關(guān)鍵支撐線1815.00美元/盎司，這令我們傾向于保持中性立場，直到金價(jià)確認(rèn)跌破上述支撐或者突破上述阻力，從而明確下一走勢目標(biāo)。
Economies.com稱，需要指出的是，假如跌破1815.00美元/盎司支撐，這將構(gòu)成負(fù)面因素，從而施壓金價(jià)首先測試1797.00美元/盎司;另一方面，若反彈突破1825.15美元/盎司阻力，這將推動(dòng)金價(jià)繼續(xù)看漲走勢，并在短期內(nèi)瞄準(zhǔn)1860.00美元/盎司區(qū)域。
【今日重點(diǎn)關(guān)注的財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】
①15:00德國12月CPI月率終值
②15:00英國12月CPI月率
③15:00英國12月零售物價(jià)指數(shù)月率
④17:00歐元區(qū)11月季調(diào)后經(jīng)常帳
⑤17:00 IEA公布月度原油市場報(bào)告
⑥21:30加拿大12月CPI月率
⑦21:30加拿大11月批發(fā)銷售月率
⑧21:30美國12月新屋開工總數(shù)年化
⑨21:30美國12月營建許可總數(shù)
⑩次日05:30美國至1月14日當(dāng)周API原油庫存
