周五(12月17日)亞市早盤(pán)，現(xiàn)貨黃金小幅下跌，現(xiàn)報(bào)1797美元/盎司附近。周四(12月16日)，金價(jià)上漲逾1%，因美元走軟，此前美聯(lián)儲(chǔ)決定加快退出在大流行時(shí)期推出的刺激措施，符合市場(chǎng)普遍預(yù)期。

美市尾盤(pán)，現(xiàn)貨黃金收?qǐng)?bào)1798.87美元/盎司，上漲22.60美元或1.27%，日內(nèi)最高觸及1799.57美元高點(diǎn)，最低觸及1775.43美元。

COMEX 2月黃金期貨收漲1.9%，報(bào)1798.20美元/盎司，創(chuàng)最近逾三周收盤(pán)新高。

美元指數(shù)擴(kuò)大跌幅至一周低點(diǎn)，令以美元計(jì)價(jià)的黃金對(duì)其他貨幣的持有者來(lái)說(shuō)更便宜。

“黃金市場(chǎng)已經(jīng)消化了美聯(lián)儲(chǔ)加快縮減購(gòu)債規(guī)模的影響，”渣打銀行分析師Suki Cooper表示。

“市場(chǎng)一直關(guān)注縮表風(fēng)險(xiǎn)和通脹數(shù)據(jù)，但對(duì)奧密克戎變種及其影響全球流動(dòng)性的傳播性的擔(dān)憂可能開(kāi)始獲得更多關(guān)注?！?/p>

美聯(lián)儲(chǔ)周三表示，將在3月份結(jié)束大流行時(shí)期的債券購(gòu)買(mǎi)計(jì)劃，為在2022年底前三次加息鋪平道路。

周四公布的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)上周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)維持在與就業(yè)市場(chǎng)狀況趨緊相一致的水平，為升息提供了支撐。

分析師稱(chēng)，盡管美國(guó)可能上調(diào)利率，但金價(jià)仍在上漲，這是因?yàn)樵诿缆?lián)儲(chǔ)宣布利率決議之前，市場(chǎng)就已消化了加息前景。加息會(huì)增加持有黃金的機(jī)會(huì)成本。

其他主要央行本周也變得更加鷹派，英國(guó)央行周四成為疫情后首個(gè)加息的七國(guó)集團(tuán)(G7)經(jīng)濟(jì)體。

StoneX分析師Rhona O'Connell表示，除了美元走軟，“黃金還有多種支撐因素，包括地緣政治問(wèn)題和被壓抑的實(shí)物需求。”

在黃金上漲之際，其他貴金屬也紛紛上揚(yáng)：現(xiàn)貨白銀上漲1.78%，至22.47美元;現(xiàn)貨鉑金上漲1.95%，至937.46美元。

現(xiàn)貨鈀金上漲8.29%，至1734.31美元，在過(guò)去五個(gè)交易日下跌約300美元后有所反彈。

Metals Focus預(yù)測(cè)，到2022年，鈀金的平均價(jià)格將達(dá)到2170美元，且隨著汽車(chē)生產(chǎn)的復(fù)蘇，汽車(chē)催化劑市場(chǎng)預(yù)計(jì)將在2021年底前趨緊。

英國(guó)央行在疫情危機(jī)爆發(fā)以來(lái)首次加息以對(duì)抗通脹飆升

英國(guó)央行自新冠疫情爆發(fā)以來(lái)首次加息。盡管創(chuàng)紀(jì)錄的新冠感染病例給經(jīng)濟(jì)帶來(lái)威脅，但該國(guó)依然在全球率先行動(dòng)以對(duì)抗通脹飆升。

央行行長(zhǎng)安德魯·貝利為首的英國(guó)央行官員以8-1的投票結(jié)果決定將利率上調(diào)15個(gè)基點(diǎn)至0.25%，從而成為疫情以來(lái)七國(guó)集團(tuán)中第一個(gè)加息的國(guó)家。Silvana Tenreyro是唯一投反對(duì)票的官員。央行決策者表示，隨著通脹率進(jìn)一步走高并可能于4月達(dá)到6%左右的峰值，可能需要進(jìn)一步“溫和”收緊政策。

英國(guó)央行政策急劇轉(zhuǎn)入緊縮模式將會(huì)令外界感到意外，之前絕大多數(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)家都預(yù)計(jì)利率將維持不變，市場(chǎng)定價(jià)也顯示加息可能性?xún)H有40%左右。這是11月央行出人意料地決定按兵不動(dòng)以來(lái)，政策決定連續(xù)第二次讓市場(chǎng)預(yù)期落空。

加息是英國(guó)央行針對(duì)物價(jià)飆升所帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)做出的回應(yīng)。本周的報(bào)告顯示，11月份英國(guó)通脹躍升至5.1%，是央行目標(biāo)的兩倍多。周二另一份報(bào)告顯示，英國(guó)企業(yè)新增就業(yè)人數(shù)達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄水平。

鑒于omicron變種病毒帶來(lái)新一波疫情浪潮，導(dǎo)致英國(guó)單日新增病例數(shù)達(dá)到大流行病爆發(fā)以來(lái)的新高，因此現(xiàn)在決定采取行動(dòng)更是非同尋常。

歐洲央行“點(diǎn)剎”刺激措施，鷹鴿交戰(zhàn)后達(dá)成妥協(xié)

歐洲央行周四在撤走危機(jī)時(shí)期刺激措施方面又邁出一小步，但承諾明年將保持借款成本在低位，甚至還保留了重啟緊急支持的可能性。

由于歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)已接近大流行前的水平，歐洲央行正面臨越來(lái)越大的壓力，要求其效仿全球其他央行，關(guān)閉資金龍頭，但任何唐突行動(dòng)都可能使多年來(lái)為重振一度疲弱的通脹付出的努力功虧一簣。

新冠病毒Omicron變種的快速傳播、新的防疫封鎖和持續(xù)的供應(yīng)鏈瓶頸，也讓前景變得格外不確定，限制了歐洲央行采取行動(dòng)的能力。

歐洲央行將在明年3月結(jié)束緊急債券購(gòu)買(mǎi)，但會(huì)臨時(shí)將其較長(zhǎng)期資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)計(jì)劃(APP)的購(gòu)買(mǎi)步伐提高一倍，以實(shí)現(xiàn)平穩(wěn)過(guò)渡，這一決定給政策制定者留下了可以改變方向的充分空間。

歐洲央行還將延長(zhǎng)大流行病緊急資產(chǎn)收購(gòu)計(jì)劃(PEPP)到期債券回籠資金再投資的期限，并承諾將PEPP作為備用計(jì)劃，未來(lái)一旦出現(xiàn)動(dòng)蕩，可以在短時(shí)間內(nèi)重新啟用。

“我們需要保持貨幣政策的靈活性和可選性，”歐洲央行行長(zhǎng)拉加德在新聞發(fā)布會(huì)上表示，“新冠病毒變種的傳播正帶來(lái)不確定性。”

拉加德補(bǔ)充說(shuō)，隨著需求在2020年封鎖后激增，出現(xiàn)了全球供應(yīng)鏈瓶頸，這已經(jīng)阻礙了復(fù)蘇，這一情況將持續(xù)到2022年。

周四的決定得到了“絕大”多數(shù)決策者的支持，但來(lái)自德國(guó)、奧地利和比利時(shí)的保守派管委表示反對(duì)，他們對(duì)歐洲央行的寬松政策一貫持反對(duì)立場(chǎng)。

美國(guó)新屋開(kāi)工數(shù)達(dá)到八個(gè)月最高水平

美國(guó)11月份住宅建筑開(kāi)工數(shù)達(dá)到八個(gè)月來(lái)最高水平，表明盡管供應(yīng)和勞動(dòng)力限制依然存在，但建筑商在履行積壓訂單方面取得了一些進(jìn)展。

根據(jù)周四的政府?dāng)?shù)據(jù)，11月住宅開(kāi)工數(shù)增長(zhǎng)11.8%至折年率168萬(wàn)套。接受調(diào)查的經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)期中值為環(huán)比增長(zhǎng)3.1%，至157萬(wàn)套。

11月份建筑許可申請(qǐng)攀升至折年率171萬(wàn)套。

盡管價(jià)格飛漲，但很低的按揭利率、二手房稀缺、疫情時(shí)代對(duì)更大居住空間的需求共同刺激了新房需求。衡量住宅建筑商信心的一個(gè)指數(shù)在12月觸及10個(gè)月高點(diǎn)，因銷(xiāo)售強(qiáng)勁、潛在買(mǎi)家客流增加。

不過(guò)，供應(yīng)鏈延遲和勞動(dòng)力短缺已經(jīng)推高了成本，并且阻礙了開(kāi)發(fā)商開(kāi)工新項(xiàng)目的能力。

后市展望

1.“今天的主要因素是美元的表現(xiàn)，”ActivTrades高級(jí)分析師Ricardo Evangelista表示。

Evangelista補(bǔ)充說(shuō)，美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議結(jié)束后，奧密克戎變種對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的真正影響是金價(jià)的一個(gè)大問(wèn)號(hào)。

2.渣打銀行貴金屬分析師Suki Cooper表示，“在會(huì)議前，黃金倉(cāng)位相對(duì)謹(jǐn)慎，價(jià)格走勢(shì)表明市場(chǎng)已消化了一些不利因素?！薄翱紤]到黃金對(duì)高通脹的敏感性，其價(jià)格可能已經(jīng)反映出美聯(lián)儲(chǔ)可能加快縮減購(gòu)債規(guī)模?！?/p>

美聯(lián)儲(chǔ)更為激進(jìn)的舉措已經(jīng)被市場(chǎng)消化，這也是周四金價(jià)上漲的原因所在?！敖饍r(jià)傾向于在升息周期中首次升息或宣布縮減購(gòu)債規(guī)模后開(kāi)始走強(qiáng)，因?yàn)閺臍v史上看，市場(chǎng)價(jià)格在這類(lèi)舉措開(kāi)始之初就會(huì)走強(qiáng)，”Cooper說(shuō)。

一旦金價(jià)達(dá)到1800美元，將是關(guān)鍵，因?yàn)檫@是一個(gè)非常強(qiáng)大的阻力位。

“最近，黃金已經(jīng)開(kāi)始比美元更密切地跟蹤實(shí)際收益率。雖然這將在中期內(nèi)為黃金提供更大的上行風(fēng)險(xiǎn)，但短期內(nèi)的信心很低。由于美元可能走弱，且實(shí)際收益率仍為負(fù)，明年金價(jià)可能試圖再次突破1800美元。我們預(yù)計(jì)2022年的平均價(jià)格為1774美元。”

渣打銀行預(yù)計(jì)，明年第一季度金價(jià)將升至1875美元。

3.Economies.com撰文稱(chēng)，金價(jià)昨日在跌破1770.00美元/盎司后明顯下跌，但跌勢(shì)止步于1753.00美元/盎司，然后金價(jià)強(qiáng)勢(shì)反彈，收于EMA 50指標(biāo)附近。但從4小時(shí)圖來(lái)看，金價(jià)仍位于看空三角旗形內(nèi)，值得注意的是，隨機(jī)指標(biāo)失去其正面動(dòng)能，目前顯現(xiàn)超買(mǎi)信號(hào)，這形成了看空動(dòng)力，我們預(yù)計(jì)這一因素將推動(dòng)金價(jià)再度下跌。

Economies.com表示，因此，除非金價(jià)反彈突破1788.00美元/盎司以及1797.00美元/盎司水平，否則我們將維持整體看空情景。我們對(duì)于金價(jià)的首個(gè)目標(biāo)在1770.00美元/盎司，假如跌破這一水平，金價(jià)將進(jìn)一步跌向下一目標(biāo)1734.00美元/盎司。

【今日重點(diǎn)關(guān)注的財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】

①11:00日本央行公布利率決議

②15:00德國(guó)11月PPI月率

③15:00英國(guó)11月季調(diào)后零售銷(xiāo)售月率

④17:00德國(guó)12月IFO商業(yè)景氣指數(shù)

⑤18:00歐元區(qū)11月CPI年率終值及月率

⑥次日02:00美國(guó)至12月17日當(dāng)周石油鉆井總數(shù)

⑦次日02:00美聯(lián)儲(chǔ)理事沃勒就美國(guó)經(jīng)濟(jì)前景發(fā)表講話