標的物需具備代表性：成分股的市值能夠代表整個市場的規(guī)模；成分股能夠涵蓋整個市場的主流交易品種；標的物指數(shù)的走勢能夠反映整個市場的波動。這是股指期貨發(fā)揮價格發(fā)現(xiàn)和風險轉移功能的基本條件。

標的物需不易操縱：提高標的物指數(shù)成分股的流通總市值，從而提高操縱成本防止標的物指數(shù)被操縱。

標的物需能實現(xiàn)便捷的套利：只有便于實施套利操作，股指期貨偏離合理定價的可能性才能大大降低，股指期貨的應有功能才能得到有效發(fā)揮。

標的物需具有穩(wěn)定性：統(tǒng)一成分股指數(shù)將是反映國民經(jīng)濟運行狀況的一個綜合指標，發(fā)達國家和地區(qū)的股票指數(shù)與該國或地區(qū)GDP的相關關系非常緊密，所以作為國民經(jīng)濟晴雨表其穩(wěn)定性非常重要。成分股的數(shù)量及構成應也應保證相對穩(wěn)定，這要求樣本股調整的時機與比例適當。

股指期貨的基本制度

保證金制度：投資者在進行期貨交易時，必須按照其買賣期貨合約價值的一定比例來繳納資金，作為履行期貨合約的財力保證，然后才能參與期貨合約的買賣。這筆資金就是我們常說的保證金。

每日無負債結算制度：每日無負債結算制度也稱為“逐日盯市”制度，簡單說來，就是期貨交易所要根據(jù)每日市場的價格波動對投資者所持有的合約計算盈虧并劃轉保證金賬戶中相應的資金。