標(biāo)的物需具備代表性：成分股的市值能夠代表整個市場的規(guī)模；成分股能夠涵蓋整個市場的主流交易品種；標(biāo)的物指數(shù)的走勢能夠反映整個市場的波動。這是股指期貨發(fā)揮價格發(fā)現(xiàn)和風(fēng)險轉(zhuǎn)移功能的基本條件。

標(biāo)的物需不易操縱：提高標(biāo)的物指數(shù)成分股的流通總市值，從而提高操縱成本防止標(biāo)的物指數(shù)被操縱。

標(biāo)的物需能實現(xiàn)便捷的套利：只有便于實施套利操作，股指期貨偏離合理定價的可能性才能大大降低，股指期貨的應(yīng)有功能才能得到有效發(fā)揮。

標(biāo)的物需具有穩(wěn)定性：統(tǒng)一成分股指數(shù)將是反映國民經(jīng)濟運行狀況的一個綜合指標(biāo)，發(fā)達(dá)國家和地區(qū)的股票指數(shù)與該國或地區(qū)GDP的相關(guān)關(guān)系非常緊密，所以作為國民經(jīng)濟晴雨表其穩(wěn)定性非常重要。成分股的數(shù)量及構(gòu)成應(yīng)也應(yīng)保證相對穩(wěn)定，這要求樣本股調(diào)整的時機與比例適當(dāng)。

股指期貨的基本制度

保證金制度：投資者在進行期貨交易時，必須按照其買賣期貨合約價值的一定比例來繳納資金，作為履行期貨合約的財力保證，然后才能參與期貨合約的買賣。這筆資金就是我們常說的保證金。

每日無負(fù)債結(jié)算制度：每日無負(fù)債結(jié)算制度也稱為“逐日盯市”制度，簡單說來，就是期貨交易所要根據(jù)每日市場的價格波動對投資者所持有的合約計算盈虧并劃轉(zhuǎn)保證金賬戶中相應(yīng)的資金。