同時(shí)期指流動(dòng)性增加，能夠降低股指期貨的貼水，對未來量化對沖成本下降有很好的促進(jìn)作用。
2月份商品期貨品種間分化嚴(yán)重，黑色、化工等主要品種繼續(xù)維持反復(fù)震蕩的行情，對趨勢策略仍然是難以運(yùn)行的環(huán)境。一些私募通過調(diào)整持倉周期、增加反轉(zhuǎn)和套利策略的方式提高了CTA策略對復(fù)雜市場的適應(yīng)能力。從2月下旬開始，很多CTA策略都結(jié)束前期的連續(xù)回撤，開始逐步適應(yīng)市場節(jié)奏，2月份CTA策略的平均回報(bào)為0.07%。
2017年是商品期權(quán)元年，3月份即將上市豆粕和白糖期權(quán)，這為CTA策略甚至整個(gè)對沖行業(yè)都提供了新的機(jī)遇。期權(quán)可以為期貨進(jìn)行“再保險(xiǎn)”，二者的不同組合，可以構(gòu)造出多種不同風(fēng)險(xiǎn)偏好的交易策略，為投資者提供了更多的交易選擇。
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