三大股指期貨倉位、資金動態(tài)

周四三大股指期貨主力合約繼續(xù)震蕩下跌，持倉量大幅下降，次月合約持倉量則有明顯上升，部分投資者逐步開始移倉換月操作。前20席位方面，IF以及IC主力合約空頭機構(gòu)離場速度相對多頭有所加快，其中IF中信期貨以及國泰君安賣單分別大幅減少254手和216手；IH1701合約多空分別減持683手和595手，其中五礦經(jīng)易賣單506手，或與套保及移倉換月有關(guān)。總體來看，主力空頭減倉幅度略大，期指有望止跌。

 [量化技術(shù)分析]

VaR模型主要是通過對歷史價格的波動幅度進行統(tǒng)計分析，預(yù)測概率情況下股指期貨的支撐和壓力位。

IF合約運行區(qū)間研判(95%置信區(qū)間）

合約   強壓力位和強支撐    壓力位和支撐

IF主力合約 [3378  3256]    [3366  3283]

IH主力合約 [2355  2257]   [2321  2273]

IC主力合約 [6403   6158]   [6374  6224]

綜合來看：

資金面，周四滬股通凈流入6.92億元，深股通凈流入6.04億元，外資情緒有所恢復(fù)，抄底意圖較為明顯，或預(yù)示著境外投資者較為看好指數(shù)觸底回升。不過滬市兩融余額繼續(xù)走低至5369.04億元，融資買入額明顯回落。滬深300主力繼續(xù)大幅凈流出，連續(xù)兩個交易日超過50億元。