“投機單被限制死后，最大的影響是套保單找不到對手盤。”一位保險資管公司量化投資部門的從業(yè)者表示稱，無法快速成交的套保需求，導(dǎo)致其部門量化投資的策略執(zhí)行非常受限。他還表示今年的投資收益非常不理想，也因此縮減了在股票期現(xiàn)貨市場上的配置規(guī)模。其所在部門管理的資金規(guī)模為30億元。

2015年9月初A股市場再次大幅下挫期間，伴隨著輿論“惡意做空”的指責(zé)，中金所為抑制投機交易，出臺管控十分嚴厲的新規(guī)，調(diào)低非套保賬戶日內(nèi)開倉至10手、進一步提高保證金和提高平今手續(xù)費等。

券商自營、私募基金、期貨公司等諸多機構(gòu)都感受到了新規(guī)帶來的流動性之渴。此外，當(dāng)前因為缺乏來自投機方的多單以及市場信心不振，導(dǎo)致股指期貨行情對比現(xiàn)貨股指大幅貼水。多位機構(gòu)人士稱，目前因為期指貼水嚴重，導(dǎo)致套保的先期成本高昂，一些以對沖為主要策略的公募產(chǎn)品以現(xiàn)金管理類為主，無法采取有效策略。“開倉即意味著鎖定貼水損失，很難做。”