從歷史數(shù)據(jù)判斷，在期指總持倉(cāng)量連續(xù)下滑的過(guò)程中，市場(chǎng)整體仍以震蕩為主，但在資金重新進(jìn)場(chǎng)之后，多空方向的選擇顯得尤為重要。以去年12月為例，去年12月1日至18日，滬深300期指總持倉(cāng)量從42185手下降至33862手，其間當(dāng)月合約價(jià)格震蕩走高。在12月18日降至階段低點(diǎn)后，滬深300期指總持倉(cāng)量在接下來(lái)的5周內(nèi)連續(xù)回升，并在今年1月27日升至最高45757手，當(dāng)月合約價(jià)格幾乎單邊下跌，累計(jì)跌幅達(dá)到 22.38%。

期現(xiàn)價(jià)差數(shù)據(jù)方面，截至本周四收盤(pán)，IF1607、IH1607和IC1607分別較現(xiàn)貨指數(shù)貼水65.87點(diǎn)、41.21 點(diǎn)和141.75點(diǎn)。其中IF1607與IC1607貼水幅度較前一日有所擴(kuò)大，顯示出市場(chǎng)謹(jǐn)慎情緒有所升溫。IH1607貼水幅度較前一日小幅縮水 1.62點(diǎn)，顯示出在下跌行情中，資金做空以藍(lán)籌板塊為主的上證50期指的意愿并不強(qiáng)烈。

主力持倉(cāng)數(shù)據(jù)方面，由于周五面臨交割，主力席位提前移倉(cāng)的動(dòng)作十分明顯。從下月合約角度看，在IF1607與IC1607中，多頭主力席位的增倉(cāng)幅度均大于空頭。IF1607多頭排名前20的席位共計(jì)增持多單4312手，空頭主力席位共計(jì)增持空單3749手。IC1607多頭主力席位增持多單3690手，空頭主力席位增持空單3346手。