金投網(wǎng)（m.jhhuoguo.com）2月19日訊，期指市場(chǎng)本周延續(xù)反彈態(tài)勢(shì)。受春節(jié)假期外圍股市集體下挫影響，三大期指合約周一早盤(pán)全線低開(kāi)，但隨后便展開(kāi)連續(xù)反彈，雖然周四個(gè)別合約出現(xiàn)沖高回落，但無(wú)礙期指市場(chǎng)回暖趨勢(shì)。截至周四收盤(pán)，滬深300期指主力合約IF1603報(bào)收2981.8點(diǎn)，周線上漲2.93%;上證50期指IH1603報(bào)收1975.6點(diǎn)，周線上漲2.29%;中證500期指IC1603報(bào)收5746.0點(diǎn)，周線上漲4.88%。

從市場(chǎng)表現(xiàn)上看，中證500期指繼續(xù)發(fā)揮其價(jià)格高彈性的特點(diǎn)，在反彈行情中大幅領(lǐng)漲?，F(xiàn)貨市場(chǎng)中，虛擬現(xiàn)實(shí)、移動(dòng)支付等一系列新技術(shù)概念本周表現(xiàn)搶眼，成為推動(dòng)中證500指數(shù)進(jìn)一步上漲的主要力量。

央行本周公布的1月份金融數(shù)據(jù)顯示，新增貸款和新增社會(huì)融資規(guī)模均遠(yuǎn)超市場(chǎng)預(yù)期，2016年整體貨幣政策預(yù)期仍相對(duì)寬松。此外，人民幣對(duì)美元匯率近期明顯企穩(wěn)，維持在6.5一線波動(dòng)，整體壓力有所緩解。上述事件均將有助于期指市場(chǎng)企穩(wěn)并延續(xù)反彈。

期現(xiàn)價(jià)差方面，本周五期指將迎來(lái)交割，當(dāng)月合約貼水幅度隨之收窄，下月合約成為新的關(guān)注重點(diǎn)。截至周四收盤(pán)，滬深300期指下月合約IF1603貼水幅度為71.90點(diǎn)，較1月份交割時(shí)的108.37點(diǎn)出現(xiàn)明顯收窄，但目前超過(guò)2%的貼水率仍處在歷史高位，顯示當(dāng)前期指市場(chǎng)資金情緒仍較為謹(jǐn)慎，但相較1月份已呈現(xiàn)出一定的好轉(zhuǎn)跡象。

量倉(cāng)數(shù)據(jù)方面，三大期指總持倉(cāng)量本周快速回升，目前均處于階段高位，多空雙方博弈持續(xù)升溫。截至周四收盤(pán)，滬深300期指和上證500期指總持倉(cāng)量分別為43944手和25821手，均距離節(jié)前高位僅一步之遙。上證50期指本周前4個(gè)交易日全部呈現(xiàn)增倉(cāng)，總持倉(cāng)量在周四升至18356手，創(chuàng)近3個(gè)月以來(lái)新高。

期指總持倉(cāng)量居高不下，顯示出多空雙方博弈的加劇，前期在下跌中積壓的空頭壓力，仍需要進(jìn)一步的釋放空間，期指后市或?qū)⒊尸F(xiàn)劇烈震蕩，待前期快速增加的持倉(cāng)量出現(xiàn)回落后，期指有望回歸至一個(gè)新的平穩(wěn)狀態(tài)。

主力持倉(cāng)數(shù)據(jù)方面，中金所周四公布的主力持倉(cāng)數(shù)據(jù)顯示，多空雙方仍以提前移倉(cāng)為主，其中，主力多單數(shù)量相對(duì)增長(zhǎng)較快。下月合約IF1603中，多方排名前20的席位共計(jì)加倉(cāng)多單3822手，空方席位加倉(cāng)空單3512手。具體席位方面，國(guó)泰君安、中信期貨、海通期貨三家傳統(tǒng)主力席位均大舉增持多單500手以上，另外，華泰期貨、國(guó)投中谷等席位同樣增持多單超過(guò)300手?？疹^方面，僅中信期貨增持空單幅度超過(guò)500手。

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